Анализ + прогноз пары USD/CAD на неделю 11 – 17/01/16
Анализ + прогноз пары USD/CAD на неделю 11 – 17/01/16 Изменение котировок канадского доллара в последние годы во многом определяется стоимостью нефти, т.к. наиболее важным товаром, поставляемым на экспорт в США после разработки сланцевых месторождений стало “Черное золото”. Это сырье пополняет существенно пополняет бюджет бывшей британской колонии, но начавшееся в 2014 году обвальное снижение стоимости нефти лишает сверхдоходов госбюджет и компании. Отметим, что на торгах в Нью-Йорке стоимость заключения фьючерса на поставку в феврале западнотехасской легкой нефти марки WTI продолжает снижаться и на этой неделе она пытается закрепиться ниже $30 за баррель.  Дополнительным негативным фактором, повлиявшим на экономику выступает продолжающийся в развивающихся и многих развитых странах кризис. Он сказывается и на экономическом развитии “страны кленового листа”, в которой можно наблюдать падение уровня занятости, промышленного производства, темпов строительства жилья и реализации товаров, что может привести к необходимости снижения процентной ставки Банком Канады. Это позволит бизнесу получать кредитование на более льготных условиях и скорее начнет повышаться деловая активность.
Банка Англии не повышает ставку, а готов ли ФРС?
Банка Англии не повышает ставку, а готов ли ФРС? Новостной фон прошедшей сессии – 14 января Торги по британском фунту вечер проходили в первой половине со снижением фунта в паре с долларом США (GBP/USD) в рамках долгосрочного нисходящего тренда, но публикация первых протоколов двухдневного январского заседания Банка Англии привела к развитию коррекционного восходящего движения почти на 70 пунктов в район $1.4450. Процентная ставка, объем программы количественного смягчения и другие параметры монетарной политики по итогам встречи Комитета по монетарной политике (MPC) остались без корректировки текущих уровнях 0.5% и 375 млрд фунтов стерлингов. На текущий момент управляющие не отмечают условий для повышения ставки, т.к. снижение стоимости нефти оказывает понижательное давление на динамику инфляции. Дополнительно не стоит забывать о реальной угрозе выхода Великобритании из состава ЕС по итогам референдума, который может пройти уже в 2016 году, что также создает дополнительную нервозность в финансовых кругах лондонского делового района Сити, где сконцентрированы основные биржи туманного Альбиона.
Анализ + прогноз пар AUD/USD и NZD/USD на неделю 11 – 17/01/2016
Анализ + прогноз пар AUD/USD и NZD/USD на неделю 11 – 17/01/16 Котировки австралийского и новозеландского долларов к другим валютам продолжают снижаться вслед за китайским юанем на фоне обвала индексов и стоимости ценных бумаг на азиатских фондовых биржах из-за панических распродаж инвесторами акций и других инструментов, т.к. отсутствие четкого и заранее представленного плана по проведению реформ в экономике Поднебесной. Аналогичную динамику демонстрируют и фондовые площадки в Европе и США, что приводит к переводу капитала из рисковых валют и других активов в надежные инструменты (хэдж-активы), такие как например японская йена, евро и золото.
Анализ + прогноз по природному газу на неделю 11 – 17/01/16
Анализ + прогноз по природному газу на неделю 11 – 17/01/16 Котировки фьючерса на поставку природного газа продолжают нейтрально-консолидационную динамику, что связано с нахождением временного баланса между спросом и предложением. Но стоит ожидать, что в краткосрочной перспективе 1 квартала 2016 года появятся сигналы для продолжения нисходящей динамики. Основаниями для сохранения развития долгосрочного “медвежьего” прогноза по газу выступает сохранение актуальности ожиданий о замедлении экономического развития из-за кризиса перепроизводства и других явлений во многих странах азиатского и других регионов.
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на неделю 11 – 17/01/16
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на неделю 11 – 17/01/16 Котировки нефти продолжают реализацию нашего долгосрочного “медвежьего” прогноза по WTI и Brent. На мировых товарных рынках продолжается падение объема спроса и спекулятивных “длинных” позиций, что в наибольшей степени связано с кризисными явлениями, наблюдаемыми в экономиках Китая и других стран Азии и развивающихся государствах. Дополнительное влияние оказывают панические продажи, начавшиеся с первых торговых часов 2016 года на фондовых биржах поднебесной после решения Народного банка Китая о проведении интервенций с целью поддержаний курсовой стабильности юаня и национальных производителей, поставляющих продукцию на экспорт. Стоит ожидать, что решение ОПЕК и других экспортеров нефти о продолжении повышения объемов предложения нефти и предоставления скидок при заключении сделок (а говоря фактически проведения демпинговой политики для привлечения внимания потенциальных покупателей к предлагаемым страной или компанией сортам сырья) при условии падающего спроса будет оказывать понижательное влияние на стоимость “черного золота”.
Анализ + прогноз по USD/RUB на неделю 11–17/01/2016
Анализ + прогноз по USD/RUB на неделю 11 – 17/01/16 Обвал котировок акций и индексов фондовых площадок Китая, Бразилии, ЮАР и некоторых других развитых и развивающихся стран привел к обвалу котировок нефти. Потребление нефти в странах-импортерах продолжает сокращаться, и при этом ни одна из добывающих черное золото стран пока не заявила о готовности сокращать объемы ежесуточного извлечения из недр топлива, что приводит к падению стоимости заключения фьючерсных и опционных контрактов на поставку этого актива на международных товарных площадках. Падение стоимости барреля в район $30 за баррель, что происходит уже сегодня утром неизбежно увлекает вниз и котировки российской валюты.
Анализ + прогноз по USD/JPY на неделю 11 – 17/01/16
Анализ + прогноз по USD/JPY на неделю 11 – 17/01/16 Котировки японской йены продолжили укрепление в рамках торгов первой недели января, что было связано с поиском инвесторами надежных инструментов, в которые можно увести капиталы с целью защиты от создавшихся рисков. Вначале опасность представлял разгоревшийся конфликт между Ираном с одной стороны и коалицией стран Персидского залива, возглавляемой Саудовской Аравией, с другой стороны. Но после разрыва взаимоотношений и атак граждан на дипломатические представительства других мер не последовало, что привело к снижению градуса напряженности. Но внимание инвесторов привлекло другое событие, которое привело к панической реакции на фондовых и товарных рынках, — продолжение курса экономических реформ в Китае. Правительство Поднебесной совместно с Народным банком Китая решило в конце 2015 года провести масштабные преобразования и на январь 2016 года пришелся период снижения (девальвации) кура юаня. Основной целью текущих преобразований стала поддержка национальных промышленных производителей и переход в перспективе нескольких лет от экспортноориентированной экономики на внутренне потребление (розничные продажи).
Анализ + прогноз по золоту (XAU/USD) на неделю 11 – 17/01/16
Анализ + прогноз по золоту (XAU/USD) на неделю 11 – 17/01/16 В рамках прошедшей недели золото использовалось как надежный инструмент (хэдж-актив) из-за неожиданного для участников торгов на финансовых рынках Народный банк Китая начал проведение масштабной интервенции по ослаблению курса юаня с целью улучшения торгового баланса и поддержке национальных производителей. Продолжение начавшихся в 2014 году валютных войн между ведущими центральными банками приводит к сильной волатильности курсов валют и спросу на золото и другие драгоценные металлы.
Анализ + прогноз по GBP/USD на неделю 11 – 17/01/2016
Анализ + прогноз по паре GBP/USD на неделю 11 – 17/01/16 Британский фунт продолжает уверенное развитие долгосрочного тренда на продажу в паре с долларом США (GBP/USD). Связано это в первую очередь с различием в проводимых центральными банками политик. Банк Англии пока не давал ориентиры для инвесторов о готовности к повышению процентной ставки с текущего уровня 0.5%. Наш анализ предполагает, что текущие макроэкономические условия не позволят приступить к ужесточению политики до наступления второго полугодия 2016 года. Текущие показатели инфляции, которые в среднесрочной перспективе не достигают 2% уровня прироста стоимости товаров, не позволяют уверенно говорить о возможности скорого повышения (в рамках первого полугодия) процента краткосрочного предоставления ликвидности от Федеральной резервной системы (ФРС) США. Хотя многие независимые эксперты сходятся во мнении, что жесткая риторика управляющих этого центробанка может уже начать звучать в перспективе ближайших месяцев, что приведет к заключению длинных позиций по доллару США.
Анализ + прогноз по паре EUR/USD на неделю 11 – 17/01/16
Анализ + прогноз по паре EUR/USD на неделю 11 – 17/01/16 Торги по валютной паре евро против доллара США (EUR/USD) проходят с повышенной волатильностью, но без образования трендов в рамках горизонтальных уровней. Связана эта ситуация с публикацией на прошлой неделе позитивных данных по экономике еврозоны и ожиданиям управляющими ФРС большего количества данных, указывающих на стабильный рост инфляции и ВВП Соединенных Штатов, с целью повышения процентной ставки ФРС, как стало известно из протоколов декабрьского заседания Федрезерва. Также необходимо отметить, что в рамках первой недели торгов трейдеры и инвесторы определялись с перспективой динамики валют и других активов финансовых рынков, что привело к низким объемам заключаемых сделок и проводимых операций.