Анализ + прогноз по промышленным драгметаллам на апрель 2016
Анализ + прогноз по промышленным драгметаллам на апрель 2016 Котировки стоимости промышленных металлов развивают динамику на снижение, поводом для чего стали техническая коррекция после продолжительного роста и возврат внимания спекулятивных участников торгов к опасениям относительно экономики Китая. До этого момента акцент был смещен на комментарии о необходимости сохранения мягкой политики Федеральной резервной системой, которые озвучивала президент организации Джанет Йеллен и ее коллеги. Когда стало понятно, что большинство голосующих членов ФРС не пойдут на ужесточение денежно-кредитной политики из-за сложившегося понижательного давления на инфляцию со стороны и сохранения уровня безработицы в районе 5%. Но среднесрочные прогнозы и соответствующие комментарии управляющих Федрезерва уже сейчас позволяют сделать прогноз относительно готовности пойти на повышение ставки с текущего диапазона от 0.25% до 0.5% на основании ожиданий по улучшению ситуации в экономике уже в июне или в рамках последующих встреч руководящего органа FOMC. Также не стоит забывать о продолжающемся развитии экономического кризиса во многих странах мира, который начался еще в 2014 году из-за падения стоимости нефти на товарных рынках. Кризисная ситуация приводит к сокращению объемов промышленного производства и, соответственно спроса на сырье и материалы. Оценки экономистов предполагают преодоление этого кризиса уже в конце 2016 – начале 2017 годов, что станет поводом для восстановления утраченных позиций.
Анализ + прогноз по паре USD/CAD на апрель 2016
Анализ + прогноз по паре USD/CAD на апрель 2016 На динамику долларов США и Канады сейчас оказывают влияние два фактора: политика центральных банков и изменение стоимости нефти. И если с последним относительно легко разобраться и на основе анализа динамики фьючерсов и внешнего фона рынка черного золота можно сделать предположение, что из-за продолжающегося роста объемов добычи нефти в Иране будут продолжаться и снижаться котировки товара. Одновременно слияние окажет и принятие решения в Дохе (Катар) о достижении договоренности 17 апреля о совместном ограничении объемов добычи Россией и странами ОПЕК. Но заявления Саудовской Аравии о необходимости введения квот для всех стран, в том числе и для Ирана, приводит к вероятному срыву переговоров. В этом случае стоимость фьючерсов марок Brent и WTI в перспективе ближайших месяцев могут достичь отметок $30 и $35 за баррель. Падение стоимости сырья приведет к росту уверенности аналитиков рынка в готовности управляющих Банка Канады пойти на новые шаги по смягчению политики путем снижения процентной ставки с текущего уровня 0.5%. Это станет поводом для продаж канадского доллара, в то время как эксперты ждут от ФРС сигналов по итогам апрельского заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC). Наиболее вероятным сроком первого повышения в 2016 году станет июнь, ведь по прогнозам экономистов значимые показатели инфляция и уровень безработицы продемонстрируют динамику в сторону улучшения до целевых показателей. Это станет основанием для роста уверенности трейдеров в долларе США и восстановлении долгосрочного восходящего тренда.
Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на апрель 2016
Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на апрель 2016 Индексы фондовых рынков США продолжают расти на фоне падения уверенности инвесторов в активы финансовых рынков в возможности повышения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) Соединенных Штатов в рамках заседания в апреле до минимума (торгуемый на это событие фьючерс демонстрирует значение близкое к нулю процентам). Основанием для беспокойства остается слабый рост инфляции, не дотягивающий в среднесрочной перспективе 2% прироста в годовом исчислении, а также рост уровня безработицы до 5% с недавно установленного рекордно минимального значения 4.9%. Но уже в рамках начавшегося 2 квартала 2015 года стоит ожидать роста макропоказателей по США, что станет сигналом для роста спроса на американский доллар. Текущая ситуация продолжения мягкой монетарной политики ФРС дает основания для повышенного спроса на ценные бумаги и другие рисковые активы, но смена риторики представителей Федрезерва на подтверждающую готовность к повышению ставки в рамках заседания в июне или последующих встречах станет поводом для заключения сделок на продажу. Поэтому в рамках апреля инвесторы будут пристально следить за публикацией отчетов по США и комментариями руководителей финансового регулятора.
Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на апрель 2016
Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на апрель 2016 Котировки рисковых валют продолжают развивать динамику на укрепление, что связано с переоценкой трейдерами на финансовых рынках позиций с условием переноса срока вероятного повышения процентной ставки Федеральной резервной системы с первоначально обозначенного еще в рамках декабрьской встречи управляющих срока в виде апреля на более поздние месяцы. Как стало известно из опубликованной вчера финальной версии протоколов мартовского заседания финансового регулятора голосующие члены маловероятно пойдут на ужесточение политики предоставления ликвидности финансовым учреждениям из-за опасений низких темпов роста экономических показателей в США. Сейчас особое внимание спекулянты уделяют макростатистике по инфляции в виде индекса потребительских цен и уровню безработицы. Именно о них и говорила глава ФРС Джанет Йеллен в ходе двух последних выступлений. Их уверенное улучшение станет триггером для ужесточения политики кредитования. Наиболее вероятными сейчас выглядят два повышения процентной ставки в 2016 году: в июне и декабре. На этом основании при росте уверенности инвесторов в готовности управляющих повысить ставки с текущего фактического диапазона от 0.25% до 0.5% стоит ожидать восстановления долгосрочного тренда на покупку американской валюты.
Анализ + прогноз по природному газу на апрель 2016
Анализ + прогноз по природному газу на апрель 2016 Котировки природного газа приостановили развитие восходящей динамики после достижения важного уровня сопротивления $2 за кубический метр. Важным фактором, оказывающим давление на стоимость, сейчас является цена на фьючерсные контракты на поставку нефти. Важнейшее событие, которое по ожиданиям некоторых экспертов должно было привести к росту котировок – встреча в Дохе 17 апреля министров нефти стран ОПЕК и Российской Федерации вместе представителями добывающей отрасли, что должно было бы привести к введению этими государствами ограничений на поставки в районах средних значений января 2016 года. Но не готовность Ирана к подписанию соглашения привела к заявлениям представителей Саудовской Аравии о решении пойти на аналогичные шаги и продолжить добычу без фактически установленных квот на экспортные поставки сырья. Продолжающееся наращивание объемов предложения черного золота негативно сказывается на цене голубого топлива.
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на апрель 2016
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на апрель 2016 Котировки нефти в начале апреля завершают развитие восходящего тренда, что приводит к началу коррекционного снижения от района важного сопротивления $40 — $42, о котором мы писали в предыдущей обзоре по рынку черного золота. Связано это изменение с сообщениями о неготовности Саудовской Аравии к подписанию договора между представителями объединения нефтеэкспортеров ОПЕК и Россией на предстоящей на следующей неделе 17 апреля встрече в Дохе (Катар). Саудовцы не готовы пойти на ограничение объемов добычи на среднем январском уровне до момента, когда на такой шаг пойдет и другой основной игрок “картеля” – Иран. Напомним, что как раз в перовом месяце текущего года были сняты санкции США, ЕС и ООН с экспортных ежесуточных объемов, ограничиваемых 1 млн баррелей, по итогам переговоров “шестерки международных посредников”. Поэтому неоднократно представители иранского Министерства нефти отмечали планы по наращиванию до конца 2016 – начала 2017 годов объема до 4 млн объемов ежесуточной добычи сырья, в которой заинтересованы потребители в Европе и Китае, а уже после этого события целесообразно будет вновь поднимать этот вопрос. Отказ Саудовской Аравии от ограничений собственного производства и готовность к расширению поставок Ираном привели к росту уверенности инвесторов в повышении объемов предложения, хотя в странах Азии и других основных регионах мира, где сконцентрированы центры промышленного производства, продолжают демонстрировать макроэкономические отчеты о слабом росте показателей или стагнации экономик в условиях финансового кризиса. Также свою роль могут сыграть намеки относительно готовности к повышению процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на заседании в апреле, что сейчас выглядит маловероятным событием, но любые намеки относительно готовности управляющих относительно готовности к корректировке денежно-кредитной политики станут сигналом на укрепление доллара США против валют и активов товарного рынка, в том числе и нефти.
Анализ + прогноз по валютной паре EUR/RUB на апрель 2016
Анализ + прогноз по валютной паре EUR/RUB на апрель 2016 Российский рубль начал снижаться в паре с единой европейской валютой, что связано с описанными в обзорах USD/RUB основаниями. Обозначая коротко текущий внешний фон необходимо отметить возобновившееся падение стоимости нефти эталонных марок WTI и Brent в районы $35 и $37 за баррель в рамках утренних торгов, что происходит на фоне “подрыва” уверенности инвесторов в нахождении компромисса между двумя важнейшими игроками рынка относительно ограничений экспорта черного золота: России и ОПЕК. Одна из стран, являющаяся крупнейшим мировым лидером по ежесуточной закачке топлива в нефтяные танкеры Саудовская Аравия неожиданно сделала резкое заявление о необходимости ограничений поставок из Ирана, который после снятия международных санкций решил нарастить ежесуточный объем извлечения сырья из недр до 4 млн баррелей.
Анализ + прогноз по валютной паре USD/RUB на апрель 2016
Анализ + прогноз по валютной паре USD/RUB на апрель 2016 Российский рубль завершает тренд по коррекционному укреплению, развивавшийся ранее на основании роста стоимости нефти на товарном рынке в район $40, и теперь развивается реализация восходящих трендов, о которых мы говорили в аналитических обзорах по парам с долларом (USD/RUB) и единой европейской валютой (EUR/RUB). Помимо падения цен на черное золото стоит отметить завершение активных покупок на межбанковской валютной бирже ММВБ национальных денежных единиц экспортерами в преддверии начавшихся налоговых выплат в пользу бюджета, что приводило к необходимости конвертировать прибыль в инвалюте, тем самым поддерживая спрос на “деревянный”. Свою роль сыграл и интерес иностранных инвесторов к одним из самых крупных в мире выплат дивидендов российскими компаниями, который стартовал уже в этом месяце. Также свою немаловажную роль это событие сыграет и на котировках индексов фондовых площадок ММВБ-РТС.
Анализ + прогноз по валютной паре USD/JPY на апрель 2016
Анализ + прогноз по валютной паре USD/JPY на апрель 2016 Котировки японской йены после укрепления до района Y114, который мы обозначали как цель в предыдущем обзоре по паре USD/JPY, вновь начали развивать коррекционное движение на снижение и сейчас сделки проходят в районе Y110 за единицу американской валюты. Основной причиной развития такой динамики стал спрос на йену в качестве валюты-убежища от неопределенности последних дней, связанной с перспективами повышения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) США. После ряда комментариев представителей финансового регулятора появились смелые предположения среди трейдеров относительно возможности ужесточения параметров денежно-кредитной политики на встрече Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 26 – 27 апреля. Но на прошлой неделе эти оценки “развеяла” глава Федрезерва Джанет Йеллен, указав на невозможность повышения ставки кредитования финансовых организаций в рамках предстоящей встречи управляющих из-за угроз для национальной экономики со стороны мировой и китайской. Т.к. рынок закладывал в цены это событие, то на графике можно наблюдать падение котировок доллара США, но стоит ожидать изменения риторики управляющих в представляемых на этой неделе (6 апреля) итоговых протоколах и последующих речах принимающих решения по проценту предоставления краткосрочной ликвидности уже в июне, что приведет к восстановлению спроса на USD. Также внимание трейдеров будут обращен на предстоящие в этом месяце публикации макроэкономической статистики и индикаторов по перспективам.
Анализ + прогноз по серебру (XAG/USD) на апрель 2016
Анализ + прогноз по серебру (XAG/USD) на апрель 2016 Котировки серебра продолжают развитие нисходящей динамики, даже против продолжающего развитие консолидации золота (XAU/USD), обозначенной в предыдущем анализе по XAG/USD. Первая цель в виде поддержки $15 за тройскую унцию была успешно преодолена и котировки пытаются закрепиться ниже. Потенциальная цель для сохраняющейся тенденции после краткосрочной коррекции и ретеста уровня $15 может продолжить тренд на продажу пи условии повышения основных макроэкономических показателей и роста уверенности инвесторов относительно готовности управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) пойти на повышение процентной ставке в рамках встречи в апреле (26 – 27 апреля), но как наиболее вероятным выглядит вариант ужесточения политик предоставления кредитования коммерческим банкам на заседании финансового регулятора в июне (14 – 15 июня). Помимо экономики США также внимание трейдеров будет привлечено к сообщениям статистических данных по еврозоне, Британии и Китаю. Из политических событий трейдеры не упускают из виду подготовку к июньскому референдуму в Великобритании по вопросу членства в ЕС, а также возможный срыв апрельских переговоров по вопросам сокращения объемов добычи нефти в ведущих экспортеров России и ОПЕК. Последнее приведет к обрушению котировок нефти, а также стоимости ценных бумаг и контрактов на поставку золота и серебра.