Анализ + прогноз по природному газу на 23 – 27/03/16
Анализ + прогноз по природному газу на 23 – 27/03/16 Стоимость фьючерса на поставку природного газа (NGAS) развивает движение в рамках нашего долгосрочного обзора по рынку товаров. Котировки достигли района сопротивления $1.94 (23.6% расширение по уровням Фибоначчи) на фоне сообщения о сохранении параметров денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на неизменном уровне по итогам мартовского заседания. Развитию восходящей динамики способствовало и аналогичное позитивное настроение в отношении рисковых активов, что способствовало достижению краткосрочной цели в виде значения $1.94.
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на 23 – 27/03/16
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на 23 – 27/03/16 Котировки нефти, вероятно, совершают финальное движение наверх в район уровней $40 — $41 за баррель на фоне сообщений о решении Федеральной резервной системы оставить по итогам мартовского заседания процентную ставку в рамках установленного в декабре значения до 0.5%. Также сопутствующие комментарии были “голубиного” характера, что повысило уверенность в покупке рисковых активов на финансовых рынках, в том числе и фьючерсных контрактов на поставку черного золота. Но остаются актуальными вопросы перенасыщения рынка, ведь в США приостановился процесс сокращения количества добывающих вышек, а Иран продолжит наращивать темп экспорта сырья с текущего значения 1.5 млн до 4 млн баррелей. Но с другой стороны и темпы спроса продолжают оставаться сниженными на фоне падения промышленного производства в Китае, еврозоне и других странах, а над Великобританией “дамокловым мечом” нависла реальная угроза выхода из состава ЕС по итогам июньского референдума, что подрывает готовность инвесторов вкладываться в новые проекты и предпочитают закрывать действующие.
Теракты в Брюсселе привели к панике на улицах и на биржах
Теракты в Брюсселе привели к панике на улицах и на биржах Новостной фон прошедшей сессии – 22 марта В рамках торгов вторника трейдеры на финансовых рынках обращали свое внимание на публикацию ряда важных макроэкономических отчетов, но сообщения о терактах в Бельгии привели к паническим настроениям среди инвесторов. Вначале были представлены расчеты по индексам деловой активности PMI в производственных секторах и сферах услуг Германии и совокупные цифры по еврозоне. Немецкие менеджеры по закупкам не продемонстрировали сильного различия в оценках текущей ситуации и условий для вложения средств в производство по сравнению с предыдущими месяцами. В марте реальные предварительные значения составили 50.4 и 55.5 пунктов против консенсус-прогноза аналитиков 50.9 и 55.1 пункта, соответственно. Но появившиеся сообщения в СМИ о теракте вначале в аэропорту Брюсселя и взрывах в метро города, считающегося столицей “единой Европы”, вызвал панику и обвал котировок на европейских, американских, а сегодня утром и азиатских фондовых биржах, что потянуло з собой и рисковые активы. В первую очередь снизились котировки евровалюты в паре с долларом США (EUR/USD) почти на 70 пунктов и сейчас сделки по паре заключаются в районе $1.12. Не способствовали росту спроса среди трейдеров и оценки института ZEW по индексам настроений в деловых кругах Германии. Реальное значение за март немного подросло до 4.3 пунктов по сравнению с февральским 1 пунктом, но оказалось менее консенсус-прогноза аналитиков 6.3 пункта.
Анализ + прогноз по паре EUR/RUB на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре EUR/RUB на 22 – 27/03/16 На графиках нефти и сырьевых валют можно отметить продолжение развития восходящей динамики, что связано с падением спроса на доллар США после сообщения итогов заседания Федеральной резервной системы. Напомним, что процентная ставка большинством голосов управляющих FOMC осталась в диапазоне от 0.25% до 0.5%. Но они отметили вероятность ее изменения путем ужесточения денежно-кредитной политики, что уже на ожиданиях наступления этого события приведет к развороту текущего восходящего тренда по рисковым активам и позволит устремиться наверх котировкам валютной пары EUR/RUB.
Анализ + прогноз по паре USD/RUB на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре USD/RUB на 22 – 27/03/16 Российский рубль получают поддержку в парах против доллара США и евро (EUR/RUB) на фоне сохраняющегося растущего движения стоимости фьючерсов на нефть, которая является основным экспортируемым товаром. Также позитивную динамику задает решение Федрезерва сохранить процентную ставку на уровне от 0.25% до 0.5%, а также сопутствующих комментариях президента ФРС Джанет Йеллен и других представителей финансового регулятора США относительно возможности ужесточения политики в рамках предстоящих в апреле и июне заседаний регулирующего совета FOMC. Текущие условия позволяют говорить о серьезности намерений участников встреч пойти на эти шаги при условии уверенного укрепления инфляции. В перспективе ближайших месяцев стоит ожидать получения соответствующих сигналов и роста уверенности инвесторов в долларе США и нового обвала котировок нефти, что приведет к новой волне роста от текущих поддержек в районы значений максимумов декабря – января.
Анализ + прогноз по паре USD/JPY на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре USD/JPY на 22 – 27/03/16 В рамках прошедшей недели был реализован нисходящий прогноз по динамике доллара США против японской йены (USD/JPY), что было связано с решением ФРС оставить процентную ставку в неизменном диапазоне от 0.25% до 0.5%. Не способствовали росту уверенности инвесторов в восходящей динамике USD и сопутствовавшие заявления главы Федрезерва Джанет Йеллен относительно замедления прироста инфляции и экономики в 4 квартале из-за падения стоимости нефти на товарных биржах. Последовавшие вчера комментарии и от других частников заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), о которых мы писали в утреннем анализе по ситуации на финансовых рынках, также отличаются осторожным подходом в оценках перспектив роста потребительских цен, но они сохраняют уверенность в возможности повышения процентной ставки на предстоящих апрельских и июньских заседаниях при выполнении необходимых целевых условий по макроэкономическим показателям. С другой стороны Банк Японии также готов пойти на коррекцию денежно-кредитной политики с целью предотвращения повторения ситуации с паническим переводом инвесторами средств в валюту-убежище и предотвращением угрозы новой волны дефляции. Для этого управляющие рассматривают варианты со снижением процентной ставки, находящейся сейчас на уровне -0.1%, и новым расширением объемов программы количественного смягчения.
Анализ + прогноз по серебру (XAG/USD) на 21 – 27/03/16
Анализ + прогноз по серебру (XAG/USD) на 21 – 27/03/16 Стоимость фьючерса на поставку серебра (XAG/USD) устремилась наверх к ранее обозначенному в аналитическом обзоре по динамике котировок драгметалла $16.20 после сообщения итогов заседания ФРС США на прошедшей неделе. Управляющие Федрезерва приняли вполне ожидаемое рынком решение о сохранении процентной ставки в диапазоне до 0.5%, хотя была сделана оговорка о возможности ужесточения денежно-кредитной политики в рамках июньской встречи FOMC при условии роста инфляции и сохранения устойчивого падения уровня безработицы.
Анализ + прогноз по золоту (XAU/USD) на 21 – 27/03/16
Анализ + прогноз по золоту (XAU/USD) на 21 – 27/03/16 Стоимость золота на товарных площадках продолжает развивать консолидацию в широких границах диапазона $1237.27 (50% коррекционные уровни по линиям пропорции Фибоначчи) — $1280, о которых мы писали в аналитических обзорах по рынку драгоценных металлов ранее. Трейдеры на рынке “желтого металла” сейчас пристально следят за заявлениями представителей ведущих центральных банков и их комментариями относительно готовности пойти на повышение процентной ставки. Особое внимание сейчас привлекают встречи руководителей ФРС США, ЕЦБ и Банка Англии. Оценить перспективы экономик трейдерам на рынке товаров и других активах финансовых рынков позволяют индексы потребительских цен, отчеты по безработице, а также совокупный объем всех производимых товаров и услуг, т.е. ВВП. Согласно последним цифрам и комментариям представителей Федеральной резервной системы стоит ожидать новой волны ужесточения параметров проводимой денежно-кредитной политики по итогам встречи в июне. Рост уверенности аналитиков в коррекции процентной ставки с установленного в декабре уровня до 0.5% приведет к обвалу котировок золота и других металлов, и к восстановлению позиций по доллару США.
Анализ + прогноз по валютной паре GBP/USD на 21 – 27/03/16
Анализ + прогноз по валютной паре GBP/USD на 21 – 27/03/16 Котировки валютной пары британский фунт в паре с долларом США (GBP/USD), повторяя восходящую динамику евро (EUR/USD), устремились наверх и протестировали важный район сопротивления $1.45 и приостановили рост вблизи обозначенного в предыдущем аналитическом обзоре по фунту цели в виде уровня локальных экстремумов и разворота котировок $1.4565. Внешний фон пока остается смешанным, т.к. ФРС в ближайшие месяцы может подать сигнал о готовности к повышению процентной ставки от нынешнего диапазона от 0.25% до 0.5%. Индикатором для решения по ужесточению параметров денежно-кредитной политики станет рост уровня инфляции и индекса потребительских цен CPI в Соединенных Штатах. Также последние макростатистические оценки по динамике стоимости потребительских товаров в Великобритании указывают на снижение опасности сокращения процентной ставки Банка Англии, но остается открытым вопрос относительно возможности ее повышения в 2016 году. Поэтому наш прогноз предполагает разворот в рамках ближайших недель котировок с потенциалом восстановления спроса со стороны инвесторов в доллар США.
Анализ + прогноз по валютной паре EUR/USD на 21 – 27/03/16
Анализ + прогноз по валютной паре EUR/USD на 21 – 27/03/16 Котировки валютной пары евро против доллара США (EUR/USD) продолжили развитие восходящей динамики в рамках реализации нашего бычьего прогноза по евровалюте, что привело к достижению важного района сопротивлений $1.12 — $1.1263 (38.2% коррекционная линия по уровням пропорции Фибоначчи) и значений вблизи максимума текущего года $1.1350, на фоне решений ФРС о снижении количества запланированных на 2016 год повышений процентной ставки с 4 до 2 раз привело к росту спроса на рисковые активы. Поддержку доллар не нашел и в речи президента Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, которая отметила угрозы со стороны слабого роста инфляции из-за падения стоимости фьючерсов на нефть и слабого роста мировой экономики. Также слабое понижательное влияние на рынок оказало решение о повышении объемов выкупа ЕЦБ долговых ценных бумаг и снижении процентной ставки до 0%.