Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на 24 – 27/03/16
Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на 24 – 27/03/16 На мировых фондовых площадках воцарилось паническое настроение и многие инвесторы предпочитают продавать свои ценные бумаги в рамках спекулятивных стратегий. На динамику рынков сейчас оказывают влияние публикация слабой макроэкономической статистики, а также теракты в аэропорту и в метро Брюсселя. Эти события повлияли на настроения инвесторов и они стали в панике заключать контракты на продажу акций, а также вновь серьезно встали вопросы миграционного кризиса в Европе и превалируют сторонники выхода Великобритании из состава ЕС. Также на этой неделе неожиданно для большинства участников торгов на финансовых рынках управляющие ФРС США начали комментировать текущую ситуацию в экономике и строить предположения относительно времени первого в 2016 году повышения процентной ставки. С учетом публикации данных по инфляции в виде индекса потребительских цен и динамике уровня безработицы стоит ожидать рассмотрения вопроса о повышении процентной ставки уже на встрече в апреле. Но отметим, что наиболее вероятным сроком ужесточения условий предоставления ликвидности мы называем июньскую встречу руководителей. На этих ожиданиях начнется укрепление котировок доллар США и рост доходности по американским облигациям, но приведет к обвалу котировок на фондовых рынках.
Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на 24 – 27/03/16
Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на 24 – 27/03/16 Котировки рисковых валют, к которым традиционно относятся австралийский и новозеландский доллары, в рамках текущей недели начали терять позиции на фоне переосмысления участниками торгов на финансовых рынках перспектив проводимой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США. Происходит это под влиянием выступлений представителей финансового регулятора, многие из которых неожиданно начали позитивно оценивать возможности для ужесточения политики предоставления кредитных средств уже в рамках заседания в апреле, хотя наши ранее опубликованные прогнозы относительно июньского заседания, как наиболее вероятного срока повышения ставки кредитования, сохраняют свою актуальность. Ранее в наших еженедельных аналитических материалах по исследованию большинства активов финансовых рынков FOREX, рынков драгоценных, товаров и ценных бумаг, мы отмечали вероятность завершения формирования ценовых моделей “бычьего заманивания”. Это позволяет при поступлении подтверждающих сигналов со стороны ФРС в виде готовности пойти на повышение процентных ставок начать развитие повышательного тренда по доллару США. Именно решение по процентной ставке Федрезерва сейчас вышло на первый план в формировании торговых планов трейдеров по сравнению с проблемами в Китае и экономиках других стран.
Управляющие ФРС будут готовы повысить ставку в июне
Управляющие ФРС будут готовы повысить ставку в июне Новостной фон прошедшей сессии – 23 марта Торги вчерашней сессии вновь проходили с укрепление котировок доллара США, что связано с влиянием терактов в Брюсселе и падением стоимости нефти на фоне сообщений о росте объемов запасов нефти, продолжающем обновлять рекордные значения. Запасы черного золота в коммерческих резервуарах по оценкам Минэнерго выросли на 9.4 млн при прогнозах большинства экспертов рынка об увеличении на 2.5 млн баррелей. Также отметим совпадение тенденции по увеличению ранее было высказано в обзоре по рынку института нефти API, предполагающего увеличение на 8.7 млн. Котировки эталонных марок нефти WTI и Brent развивают нисходящее движение и пытаются закрепиться ниже важного уровня сопротивления $40.  Также поддержкой для доллара США стала публикация в рамках американской торговой сессии FOREX макростатистических расчетов по количеству продаж новых домов в США за февраль. Реальное значение совпало с ожиданиями экспертов рынка 512 тысяч против пересмотренных январских оценок 502 тысячи. Валютная пара евро к доллару США (EUR/USD) вчера продемонстрировала снижение почти на 70 пунктов и сейчас торги проходят вблизи $1.1150.
Анализ + прогноз по природному газу на 23 – 27/03/16
Анализ + прогноз по природному газу на 23 – 27/03/16 Стоимость фьючерса на поставку природного газа (NGAS) развивает движение в рамках нашего долгосрочного обзора по рынку товаров. Котировки достигли района сопротивления $1.94 (23.6% расширение по уровням Фибоначчи) на фоне сообщения о сохранении параметров денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на неизменном уровне по итогам мартовского заседания. Развитию восходящей динамики способствовало и аналогичное позитивное настроение в отношении рисковых активов, что способствовало достижению краткосрочной цели в виде значения $1.94.
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на 23 – 27/03/16
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на 23 – 27/03/16 Котировки нефти, вероятно, совершают финальное движение наверх в район уровней $40 — $41 за баррель на фоне сообщений о решении Федеральной резервной системы оставить по итогам мартовского заседания процентную ставку в рамках установленного в декабре значения до 0.5%. Также сопутствующие комментарии были “голубиного” характера, что повысило уверенность в покупке рисковых активов на финансовых рынках, в том числе и фьючерсных контрактов на поставку черного золота. Но остаются актуальными вопросы перенасыщения рынка, ведь в США приостановился процесс сокращения количества добывающих вышек, а Иран продолжит наращивать темп экспорта сырья с текущего значения 1.5 млн до 4 млн баррелей. Но с другой стороны и темпы спроса продолжают оставаться сниженными на фоне падения промышленного производства в Китае, еврозоне и других странах, а над Великобританией “дамокловым мечом” нависла реальная угроза выхода из состава ЕС по итогам июньского референдума, что подрывает готовность инвесторов вкладываться в новые проекты и предпочитают закрывать действующие.
Анализ + прогноз по паре EUR/RUB на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре EUR/RUB на 22 – 27/03/16 На графиках нефти и сырьевых валют можно отметить продолжение развития восходящей динамики, что связано с падением спроса на доллар США после сообщения итогов заседания Федеральной резервной системы. Напомним, что процентная ставка большинством голосов управляющих FOMC осталась в диапазоне от 0.25% до 0.5%. Но они отметили вероятность ее изменения путем ужесточения денежно-кредитной политики, что уже на ожиданиях наступления этого события приведет к развороту текущего восходящего тренда по рисковым активам и позволит устремиться наверх котировкам валютной пары EUR/RUB.
Анализ + прогноз по паре USD/RUB на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре USD/RUB на 22 – 27/03/16 Российский рубль получают поддержку в парах против доллара США и евро (EUR/RUB) на фоне сохраняющегося растущего движения стоимости фьючерсов на нефть, которая является основным экспортируемым товаром. Также позитивную динамику задает решение Федрезерва сохранить процентную ставку на уровне от 0.25% до 0.5%, а также сопутствующих комментариях президента ФРС Джанет Йеллен и других представителей финансового регулятора США относительно возможности ужесточения политики в рамках предстоящих в апреле и июне заседаний регулирующего совета FOMC. Текущие условия позволяют говорить о серьезности намерений участников встреч пойти на эти шаги при условии уверенного укрепления инфляции. В перспективе ближайших месяцев стоит ожидать получения соответствующих сигналов и роста уверенности инвесторов в долларе США и нового обвала котировок нефти, что приведет к новой волне роста от текущих поддержек в районы значений максимумов декабря – января.
Анализ + прогноз по паре USD/JPY на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре USD/JPY на 22 – 27/03/16 В рамках прошедшей недели был реализован нисходящий прогноз по динамике доллара США против японской йены (USD/JPY), что было связано с решением ФРС оставить процентную ставку в неизменном диапазоне от 0.25% до 0.5%. Не способствовали росту уверенности инвесторов в восходящей динамике USD и сопутствовавшие заявления главы Федрезерва Джанет Йеллен относительно замедления прироста инфляции и экономики в 4 квартале из-за падения стоимости нефти на товарных биржах. Последовавшие вчера комментарии и от других частников заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), о которых мы писали в утреннем анализе по ситуации на финансовых рынках, также отличаются осторожным подходом в оценках перспектив роста потребительских цен, но они сохраняют уверенность в возможности повышения процентной ставки на предстоящих апрельских и июньских заседаниях при выполнении необходимых целевых условий по макроэкономическим показателям. С другой стороны Банк Японии также готов пойти на коррекцию денежно-кредитной политики с целью предотвращения повторения ситуации с паническим переводом инвесторами средств в валюту-убежище и предотвращением угрозы новой волны дефляции. Для этого управляющие рассматривают варианты со снижением процентной ставки, находящейся сейчас на уровне -0.1%, и новым расширением объемов программы количественного смягчения.
Анализ + прогноз по серебру (XAG/USD) на 21 – 27/03/16
Анализ + прогноз по серебру (XAG/USD) на 21 – 27/03/16 Стоимость фьючерса на поставку серебра (XAG/USD) устремилась наверх к ранее обозначенному в аналитическом обзоре по динамике котировок драгметалла $16.20 после сообщения итогов заседания ФРС США на прошедшей неделе. Управляющие Федрезерва приняли вполне ожидаемое рынком решение о сохранении процентной ставки в диапазоне до 0.5%, хотя была сделана оговорка о возможности ужесточения денежно-кредитной политики в рамках июньской встречи FOMC при условии роста инфляции и сохранения устойчивого падения уровня безработицы.
Анализ + прогноз по золоту (XAU/USD) на 21 – 27/03/16
Анализ + прогноз по золоту (XAU/USD) на 21 – 27/03/16 Стоимость золота на товарных площадках продолжает развивать консолидацию в широких границах диапазона $1237.27 (50% коррекционные уровни по линиям пропорции Фибоначчи) — $1280, о которых мы писали в аналитических обзорах по рынку драгоценных металлов ранее. Трейдеры на рынке “желтого металла” сейчас пристально следят за заявлениями представителей ведущих центральных банков и их комментариями относительно готовности пойти на повышение процентной ставки. Особое внимание сейчас привлекают встречи руководителей ФРС США, ЕЦБ и Банка Англии. Оценить перспективы экономик трейдерам на рынке товаров и других активах финансовых рынков позволяют индексы потребительских цен, отчеты по безработице, а также совокупный объем всех производимых товаров и услуг, т.е. ВВП. Согласно последним цифрам и комментариям представителей Федеральной резервной системы стоит ожидать новой волны ужесточения параметров проводимой денежно-кредитной политики по итогам встречи в июне. Рост уверенности аналитиков в коррекции процентной ставки с установленного в декабре уровня до 0.5% приведет к обвалу котировок золота и других металлов, и к восстановлению позиций по доллару США.