Анализ + прогноз по промышленным драгметаллам на 25 – 27/03/16
Анализ + прогноз по промышленным драгметаллам на 25 – 27/03/16 Стоимость платины и палладия, используемых в основном при производстве в промышленности, а не с целью инвестиционного накопления в отличие от других “благородных” драгоценных металлов золота (XAU/USD) и серебра (XAG/USD) достигла обозначенных нами в аналитических материалах по рынку товаров целей. Но уже на этой неделе начался вероятный разворот тренда, о котором мы предупреждали на фоне роста ожиданий среди инвесторов по повышению процентной ставки Федеральной резервной системы. Некоторые представители ФРС заявляют о готовности проголосовать за ее повышения с текущего уровня до 0.5% уже на встрече FOMC в апреле при условии публикации подтверждающей уверенный рост инфляции CPI и других экономических показателей макростатистики. Но наиболее вероятным сценарием корректировки проводимой денежно-кредитной политики финансового регулятора в США станет повышение только в июне, когда также намечена пресс-конференция руководителя ведомства Джанет Йеллен. Также росту стоимости металлов мешает сохраняющаяся неуверенность в отношении промышленного производства в Китае, где в последние месяцы развивается понижательная динамика.
Анализ + прогноз паре USD/CAD на 25 – 27/03/16
Анализ + прогноз паре USD/CAD на 25 – 27/03/16 Торги по валютной паре канадский доллар к национальной валюте США (“гринбэку”) приостановили развитие укрепления и сейчас на графиках стоит ожидать развития коррекционной волны. Эти ожидания связаны с переменой внешнего фона. Во-первых, в рамках текущей недели неоднократно состоялись выступления важных представителей ФРС, к словам которых прислушиваются участники торгов на активах финансовых рынков. После выступления президента Федерезва, тон которого рынки оценили, как излишне “голубиное” и не предполагающее возможность для повышения процентной ставки с текущего диапазона от 0.25% до 0.5%, неожиданные комментарии о готовности пересмотреть перспективы политики кредитования уже на встрече в апреле привели к всплеску интереса спекулятивных настроений в отношении покупки USD. Во-вторых, по этой же причине наблюдался обвал котировок и на рынке фьючерсов на поставку нефти, которая считается основным экспортным товаром из Канады и приносящим весомую часть доходов в национальный бюджет. Стоимость эталонной марки WTI опускалась ниже отметки $40 за баррель, что будет оказывать давление на котировки канадского доллара.
Спокойствие пасхальных выходные нарушает неожиданная статистика
Спокойствие пасхальных выходные нарушает неожиданная статистика Новостной фон прошедшей сессии – 24 марта Торги вчерашней сессии на валютном рынке прошли с развитием коррекционной динамики по рисковым активам после продолжительного периода роста доллара США, что в первую очередь связано со слабой статистикой и приближением пасхальных выходных на рынках. Уже в пятницу будут закрыты биржи в странах Европы, что снизит объемы торгов по соответствующим инструментам евро, фунт стерлингов и другим в парах с долларом США. Также трейдеры перед заседанием ФРС в апреле отмечают сообщение любой статистики. Вчера были представлены данные по количеству поданных заявок на получение пособий по безработице по оценкам Минтруда и объему заказов на товары длительного пользования (Durable Goods Orders). Сообщение Министерства труда указывает на обращение в период с 14 по 18 марта пособий 265 тысячами человек при консенсус-прогнозе аналитиков 267 тысяч, что продемонстрировало почти точное совпадение. Данные за предыдущую неделю подверглись корректировке до 259 тысяч. Объем потребительских заказов долгосрочной продукции, к которым относятся товары с длительным сроком эксплуатации автомобили, стиральные машины, холодильники и т.д., на фоне общемировой экономической нестабильности и угрозы обрушения финансовых рынков продемонстрировал падение. В феврале снизились на 2.8%, что оказалось менее по сравнению с консенсус-прогнозом аналитиков о сокращении на 3%. В то же время было снижено значение роста в январе до 4.7% по сравнению с первоначальной оценкой 4.9%. Представленные аналогичные данные без учета сезонной транспортной компоненты продемонстрировали падение на 1% против оценок рынка о сокращении на 0.2%. По итогам торгов от минимального значения в рамках вчерашней сессии валютная пара GBP/USD отскочила почти на 110 пунктов и в моменте протестировала район вблизи сопротивления $1.42. Но уже в рамках текущей сессии сделки вновь заключаются вблизи $1.4110.
Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на 24 – 27/03/16
Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на 24 – 27/03/16 На мировых фондовых площадках воцарилось паническое настроение и многие инвесторы предпочитают продавать свои ценные бумаги в рамках спекулятивных стратегий. На динамику рынков сейчас оказывают влияние публикация слабой макроэкономической статистики, а также теракты в аэропорту и в метро Брюсселя. Эти события повлияли на настроения инвесторов и они стали в панике заключать контракты на продажу акций, а также вновь серьезно встали вопросы миграционного кризиса в Европе и превалируют сторонники выхода Великобритании из состава ЕС. Также на этой неделе неожиданно для большинства участников торгов на финансовых рынках управляющие ФРС США начали комментировать текущую ситуацию в экономике и строить предположения относительно времени первого в 2016 году повышения процентной ставки. С учетом публикации данных по инфляции в виде индекса потребительских цен и динамике уровня безработицы стоит ожидать рассмотрения вопроса о повышении процентной ставки уже на встрече в апреле. Но отметим, что наиболее вероятным сроком ужесточения условий предоставления ликвидности мы называем июньскую встречу руководителей. На этих ожиданиях начнется укрепление котировок доллар США и рост доходности по американским облигациям, но приведет к обвалу котировок на фондовых рынках.
Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на 24 – 27/03/16
Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на 24 – 27/03/16 Котировки рисковых валют, к которым традиционно относятся австралийский и новозеландский доллары, в рамках текущей недели начали терять позиции на фоне переосмысления участниками торгов на финансовых рынках перспектив проводимой денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы (ФРС) США. Происходит это под влиянием выступлений представителей финансового регулятора, многие из которых неожиданно начали позитивно оценивать возможности для ужесточения политики предоставления кредитных средств уже в рамках заседания в апреле, хотя наши ранее опубликованные прогнозы относительно июньского заседания, как наиболее вероятного срока повышения ставки кредитования, сохраняют свою актуальность. Ранее в наших еженедельных аналитических материалах по исследованию большинства активов финансовых рынков FOREX, рынков драгоценных, товаров и ценных бумаг, мы отмечали вероятность завершения формирования ценовых моделей “бычьего заманивания”. Это позволяет при поступлении подтверждающих сигналов со стороны ФРС в виде готовности пойти на повышение процентных ставок начать развитие повышательного тренда по доллару США. Именно решение по процентной ставке Федрезерва сейчас вышло на первый план в формировании торговых планов трейдеров по сравнению с проблемами в Китае и экономиках других стран.
Анализ + прогноз по природному газу на 23 – 27/03/16
Анализ + прогноз по природному газу на 23 – 27/03/16 Стоимость фьючерса на поставку природного газа (NGAS) развивает движение в рамках нашего долгосрочного обзора по рынку товаров. Котировки достигли района сопротивления $1.94 (23.6% расширение по уровням Фибоначчи) на фоне сообщения о сохранении параметров денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы на неизменном уровне по итогам мартовского заседания. Развитию восходящей динамики способствовало и аналогичное позитивное настроение в отношении рисковых активов, что способствовало достижению краткосрочной цели в виде значения $1.94.
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на 23 – 27/03/16
Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на 23 – 27/03/16 Котировки нефти, вероятно, совершают финальное движение наверх в район уровней $40 — $41 за баррель на фоне сообщений о решении Федеральной резервной системы оставить по итогам мартовского заседания процентную ставку в рамках установленного в декабре значения до 0.5%. Также сопутствующие комментарии были “голубиного” характера, что повысило уверенность в покупке рисковых активов на финансовых рынках, в том числе и фьючерсных контрактов на поставку черного золота. Но остаются актуальными вопросы перенасыщения рынка, ведь в США приостановился процесс сокращения количества добывающих вышек, а Иран продолжит наращивать темп экспорта сырья с текущего значения 1.5 млн до 4 млн баррелей. Но с другой стороны и темпы спроса продолжают оставаться сниженными на фоне падения промышленного производства в Китае, еврозоне и других странах, а над Великобританией “дамокловым мечом” нависла реальная угроза выхода из состава ЕС по итогам июньского референдума, что подрывает готовность инвесторов вкладываться в новые проекты и предпочитают закрывать действующие.
Анализ + прогноз по паре EUR/RUB на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре EUR/RUB на 22 – 27/03/16 На графиках нефти и сырьевых валют можно отметить продолжение развития восходящей динамики, что связано с падением спроса на доллар США после сообщения итогов заседания Федеральной резервной системы. Напомним, что процентная ставка большинством голосов управляющих FOMC осталась в диапазоне от 0.25% до 0.5%. Но они отметили вероятность ее изменения путем ужесточения денежно-кредитной политики, что уже на ожиданиях наступления этого события приведет к развороту текущего восходящего тренда по рисковым активам и позволит устремиться наверх котировкам валютной пары EUR/RUB.
Анализ + прогноз по паре USD/RUB на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре USD/RUB на 22 – 27/03/16 Российский рубль получают поддержку в парах против доллара США и евро (EUR/RUB) на фоне сохраняющегося растущего движения стоимости фьючерсов на нефть, которая является основным экспортируемым товаром. Также позитивную динамику задает решение Федрезерва сохранить процентную ставку на уровне от 0.25% до 0.5%, а также сопутствующих комментариях президента ФРС Джанет Йеллен и других представителей финансового регулятора США относительно возможности ужесточения политики в рамках предстоящих в апреле и июне заседаний регулирующего совета FOMC. Текущие условия позволяют говорить о серьезности намерений участников встреч пойти на эти шаги при условии уверенного укрепления инфляции. В перспективе ближайших месяцев стоит ожидать получения соответствующих сигналов и роста уверенности инвесторов в долларе США и нового обвала котировок нефти, что приведет к новой волне роста от текущих поддержек в районы значений максимумов декабря – января.
Анализ + прогноз по паре USD/JPY на 22 – 27/03/16
Анализ + прогноз по паре USD/JPY на 22 – 27/03/16 В рамках прошедшей недели был реализован нисходящий прогноз по динамике доллара США против японской йены (USD/JPY), что было связано с решением ФРС оставить процентную ставку в неизменном диапазоне от 0.25% до 0.5%. Не способствовали росту уверенности инвесторов в восходящей динамике USD и сопутствовавшие заявления главы Федрезерва Джанет Йеллен относительно замедления прироста инфляции и экономики в 4 квартале из-за падения стоимости нефти на товарных биржах. Последовавшие вчера комментарии и от других частников заседаний Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), о которых мы писали в утреннем анализе по ситуации на финансовых рынках, также отличаются осторожным подходом в оценках перспектив роста потребительских цен, но они сохраняют уверенность в возможности повышения процентной ставки на предстоящих апрельских и июньских заседаниях при выполнении необходимых целевых условий по макроэкономическим показателям. С другой стороны Банк Японии также готов пойти на коррекцию денежно-кредитной политики с целью предотвращения повторения ситуации с паническим переводом инвесторами средств в валюту-убежище и предотвращением угрозы новой волны дефляции. Для этого управляющие рассматривают варианты со снижением процентной ставки, находящейся сейчас на уровне -0.1%, и новым расширением объемов программы количественного смягчения.