Инвесторы все еще в растерянности и не готовы к покупкам фунта

Инвесторы все еще в растерянности и не готовы к покупкам фунта

Новостной фон прошедшей сессии – 27 июня

По итогам завершившейся сессии понедельника на финансовых рынках наблюдается аналогичная картина растерянности и неопределённости перспектив после Brexit. Фунт стерлингов в паре с долларом США (GBP/USD) вновь обновил минимальное значение с 80-х годов прошедшего века, достигнув отметки $1.3118, но уже сегодня в рамках утренних торгов до начала европейской сессии незначительно корректируется наверх и сделки заключаются по $1.33. Валютная пара EUR/USD также открыла торги с ценовым разрывом (“гэпом”) на снижение и попыталась закрепиться ниже важнейшей поддержки $1.10, но в итоге устремилась наверх и на момент публикации утреннего обзора по ситуации на валютном рынке FOREX сделки заключаются по $1.1050.

Еженедельный обзор FOREX c 27/06 по 03/07/16

Еженедельный обзор FOREX c 27/06 по 03/07/16

Обзор внешнего фона предстоящей недели на FOREX

В ходе стартующей недели трейдеры будут в основном ориентироваться на новости, приходящие из Великобритании. Напомним, что по итогам референдума 23 июня большинство граждан Соединенного Королевства (почти 52%) сказало “нет” перспективам сохранения страны в составе ЕС. Brexit приведет к необходимости заключения новых соглашений по экспорту британских товаров в ЕС и другие стран-партнеры. Неопределённость политических перспектив подкрепляется уходом в отставку премьер-министр Дэвида Кэмерона, а на финансовых рынках привело к обрушению котировок на рынке ценных бумаг и снижению обменного курса фунта стерлингов против доллара США (пара GBP/USD) до минимальных значений с 1985 года и утром в понедельник торги вновь открываются с “гэпом” на снижение в районе $1.34 после достижения утром в четверг района $1.50.

Анализ + прогноз по промышленным драгметаллам на июнь 2016

Анализ + прогноз по промышленным драгметаллам на июнь 2016

Стоимость контрактов на поставку платины и палладия развивает нисходящее движение на фоне обвала цены на золото. Драйверами для падения этих активов служит рост уверенности инвесторов в готовности управляющих ФРС принять решение о повышении процентной ставки на заседаниях в июне или июле на фоне существенного улучшения ситуации в национальной экономике после обвала в 1 квартале из-за сезонных факторов и стоимости энергоносителей. Также немаловажную роль играет замедление экономического развития в Китае и Японии, в которых эксперты отмечают сохранение угроз новый волны девальвации юаня, стагнации и наступления ситуации устойчивого снижения стоимости потребительских товаров (дефляции) в Стране восходящего Солнца. Именно эти азиатские страны являются основными импортерами промышленных ценных металлов и экономическая ситуация в них напрямую сказывается на динамике стоимости активов.

Анализ + прогноз по паре USD/CAD на июнь 2016

Анализ + прогноз по паре USD/CAD на июнь 2016

Валютная пара канадский доллар к национальной валюте Соединенных Штатов (USD/CAD) развивает восходящее движение в рамках ранее представленной долгосрочной торговой идеи на покупку. На настроения инвесторов продолжают влиять растущая уверенность управляющих ФРС США в необходимости обсуждения вопроса и при условии публикации до встречи Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) 14 – 15 июня макроэкономических данных, указывающих на развитие динамики в рамках ранее обозначенных целей. Текущий оптимизм приводит к повышению объема “длинных” позиций по доллару США. Негативное влияние на котировки канадского доллара также оказывает склонность к снижению котировок нефти после достижения важного сопротивления в виде уровня $50 за баррель по эталонным по содержанию серы и прочих примесей маркам WTI и Brent. Завершившаяся в четверг встреча нефтяного картеля ОПЕК подтвердила отсутствие единодушной склонности участников к установлению квот, хотя Венесуэла и другие страны особо пострадавшие от обвала цены до $30 по итогам прошедшего года выступают уже более полугодия за внедрения этих ограничений на экспортные поставки.  На этом фоне большинство сырьевых валют будут склонны к развитию нисходящего движения против американского доллара. Оценивая представляемые в последние месяцы макроэкономические данные необходимо отметить их сохраняющуюся тенденцию на снижение, что связано также с бушевавшем недавно разрушительным лесным пожаром в провинции Альберта, нанесшим ущерб нефтедобывающей промышленности.

Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на июнь 2016

Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на июнь 2016

Котировки американского рынка ценных бумаг весной продолжали развивать укрепление на фоне роста прибыли большинства отчитывавшихся американских корпораций и публикации позитивной макроэкономической статистики по США, которая дает уверенность в готовности к восстановлению после обвала в 1 квартале. На этом фоне управляющие ФРС будут готовы рассмотреть вопрос о повышении процентной ставки во время встречи Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) в июне, или что представляется наиболее вероятным, в ходе встреч в июле или сентябре, что в перспективе может привести к обвалу котировок индексов фондового рынка. Ожидание ужесточения кредитной политики неизменно приводит к росту спроса на безрисковые активы, такие как государственные долговые ценные бумаги (бонды) и доллар США. При этом инвесторы предпочитают закрывать “длинные” позиции на покупку акций компаний из-за сокращающегося потока свободных средств от мягкой монетарной политики.

Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на июнь 2016

Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на июнь 2016

Котировки валют стран Океании с начала мая развивают движение на продажу против доллар США, что связано с глобальным укреплением последнего на внешнем фоне. Основными “ньюсмейкерами” в последние недели стали участники заседаний ФРС США, которые высказывают готовность проголосовать за повышение процентной ставки до диапазона 0.75% уже на встрече 14 – 15 июня при условии сохранения позитивного тренда в национальной экономике. Как отмечают сами руководители кредитной организации, сообщаемые расчеты по промышленному производству и розничным продажам Соединенных Штатов вселяют уверенность в необходимость повышения процента кредитования.  Предстоящая в эту пятницу публикация данных по безработице и занятости может оказать существенное влияние на дальнейшую денежно-кредитную политику и понимание перспектив изменения котировок доллара США. Остается актуальным вопрос по сроку, когда состоится первое в 2016 году ужесточение денежно-кредитной политики – на встрече FOMC в июне или июле.

Анализ + прогноз по природному газу на июнь 2016

Анализ + прогноз по природному газу на июнь 2016

Котировки фьючерсного контракта на поставку природного газа развивают движение без определенного тренда, что привело к падению котировок в первой половине мая и последующему резкому укреплению в конце месяца. Связана эта динамика с изменением спроса и предложения на товарном рынке и поиском новых возможностей сбыта в странах Азии (и в первую очередь в Китае, где последние данные указывают на стабилизацию ситуации в промышленности). Развитие тренда на снижение стоимости нефти в перспективе предстоящих месяцев ласт возможность для реализации ранее представленного прогноза по развитию нисходящего тренда от района граней восходящей ценовой модели “Параллельный канал” к поддержке в виде области консолидации $2.05 — $2.20 (11.4% расширение по пропорциональным уровням коррекции Фибоначчи). Сохранение тренда на продажу приведет к проверке отметки $1.94 (23 фибо расширение), где проходит нисходящая линия тренда красного цвета.

Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на июнь 2016

Анализ + прогноз по нефти марок Brent и WTI на июнь 2016

Стоимость поставки нефти марок Brent и WTI по фьючерсным контрактам достигла района $50 за баррель впервые с осени 2015 года, что стало возможными благодаря сокращению объемов мировой добычи и росту спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов в Китае и США. На сокращение объема предложения повлияли новости о приостановке добычи на месторождениях в Нигерии из-за угрозы террористических атак, а также существенное влияние оказали лесные пожары в провинции Альберта, где располагается большая часть нефтяных вышек на сланцевых месторождениях в Канаде. Это привело к сокращению экспортных поставок, в основном приходящихся на США, почти на 2/3 объема, что привело к сокращению объемов, накапливаемых в американских резервуарах. Также продолжается уверенная тенденция по сокращению количества добывающих вышек нефть и газ в Соединенных Штатах Америки до 316 единиц на конец предыдущего месяца по сравнению с уровнем середины января 515 по данным компании Baker Huges. Этот тренд позитивно был воспринят участниками торгов на товарном рынке, что привело к росту стоимости сырья, но одновременно сложившейся ситуацией могут воспользоваться нефтепроизводители и повысить объем финансовых вложений в производство и переработку продуктов черного золота, что приведет к поступлению большего объема поставок.

Анализ + прогноз по паре EUR/RUB на июнь 2016

Анализ + прогноз по паре EUR/RUB на июнь 2016

Так же как и на паре доллар США к российскому рублю на динамику евро к “деревянному” (EUR/RUB) оказывают большое влияние настроения на нефтяном рынке, где цена марки Brent протестировала значение сопротивления $50, но очень быстро отскочила от него. Это движение может быть нивелировано сезонным фактором в виде традиционного для лета падения спроса со стороны потребителей на сырье из-за летних отпусков, что может стать сигналом для снижения стоимости фьючерсных контрактов на поставку в район $36 — $38. Также негативное влияние на динамику рубля могут оказать политики важных центральных банков. ФРС США готов при наличии соответствующих позитивных условий в экономике вновь повысить процентную ставку от текущего диапазона 0.25% — 0.5% после перерыва с декабря прошедшего года. При этом ЕЦБ и Банк России рассматривают возможности для смягчения денежно-кредитных политики для предотвращения ухудшения текущих экономических условий в странах.

Анализ + прогноз по паре USD/RUB на июнь 2016

Анализ + прогноз по паре USD/RUB на июнь 2016

На динамику валютной пары доллар США к российскому рублю сейчас оказывает сильное влияние ситуацию на рынке нефти и ожидания по повышению процентной ставки ФРС уже на заседании в июне. На это неделе в четверг (2 июня) пройдет встреча ОПЕК в штаб-квартире организации Вене, на которой может быть принято решение по сокращению объемов текущей добычи, но аналитики рынка товаров более склонны ожидать сохранения текущих уровней на неизменном объеме, т.к. продолжается сокращение добычи в США из-за консервации добывающих вышек сланцевой нефти и Канаде после лесных пожаров в провинции Альберта. Но достижение “эталонными марками” черного золота значения $50 за баррель может привести к восстановлению инвестиционных потоков в развитие инфраструктуры и рост объемов добычи, что с учетом сезонного фактора в виде традиционного падения цен на сырье в летние месяцы может привести к обвалу котировок к отметкам $36 — $38. На следующей неделе (10 июня) состоится заседание Банка России, на котором ключевая процентная ставка может быть сохранена на текущем уровне 11%, но некоторые эксперты уже выступают за ее пересмотр со снижением на 25 базисных пунктов. Смягчение денежно-кредитной политики ЦБ России и публикация новых макроэкономических отчетов о сохранении негативных сигналов по перспективам развития страны станут сигналами для новой волны снижения курса российского рубля. Рост глобального спроса на доллар США также обусловлен на валютном рынке FOREX ожиданиями по готовности руководителей ФРС пойти на ужесточение денежно-кредитной политики в рамках ближайших месяцев, о чем рассказала председатель организации Джанет Йеллен и другие ее коллеги по финансовому регулятору.