Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на апрель 2016

Анализ + прогноз индексов DOW Jones Industrials и S&P500 на апрель 2016

Индексы фондовых рынков США продолжают расти на фоне падения уверенности инвесторов в активы финансовых рынков в возможности повышения процентной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) Соединенных Штатов в рамках заседания в апреле до минимума (торгуемый на это событие фьючерс демонстрирует значение близкое к нулю процентам). Основанием для беспокойства остается слабый рост инфляции, не дотягивающий в среднесрочной перспективе 2% прироста в годовом исчислении, а также рост уровня безработицы до 5% с недавно установленного рекордно минимального значения 4.9%. Но уже в рамках начавшегося 2 квартала 2015 года стоит ожидать роста макропоказателей по США, что станет сигналом для роста спроса на американский доллар. Текущая ситуация продолжения мягкой монетарной политики ФРС дает основания для повышенного спроса на ценные бумаги и другие рисковые активы, но смена риторики представителей Федрезерва на подтверждающую готовность к повышению ставки в рамках заседания в июне или последующих встречах станет поводом для заключения сделок на продажу. Поэтому в рамках апреля инвесторы будут пристально следить за публикацией отчетов по США и комментариями руководителей финансового регулятора.

Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на апрель 2016

Анализ + прогноз по парам AUD/USD и NZD/USD на апрель 2016

Котировки рисковых валют продолжают развивать динамику на укрепление, что связано с переоценкой трейдерами на финансовых рынках позиций с условием переноса срока вероятного повышения процентной ставки Федеральной резервной системы с первоначально обозначенного еще в рамках декабрьской встречи управляющих срока в виде апреля на более поздние месяцы. Как стало известно из опубликованной вчера финальной версии протоколов мартовского заседания финансового регулятора голосующие члены маловероятно пойдут на ужесточение политики предоставления ликвидности финансовым учреждениям из-за опасений низких темпов роста экономических показателей в США. Сейчас особое внимание спекулянты уделяют макростатистике по инфляции в виде индекса потребительских цен и уровню безработицы. Именно о них и говорила глава ФРС Джанет Йеллен в ходе двух последних выступлений. Их уверенное улучшение станет триггером для ужесточения политики кредитования. Наиболее вероятными сейчас выглядят два повышения процентной ставки в 2016 году: в июне и декабре. На этом основании при росте уверенности инвесторов в готовности управляющих повысить ставки с текущего фактического диапазона от 0.25% до 0.5% стоит ожидать восстановления долгосрочного тренда на покупку американской валюты.

Управляющие ФРС оказались не готовы к росту ставки в апреле

Управляющие ФРС оказались не готовы к росту ставки в апреле

Новостной фон прошедшей сессии – 06 апреля

Самым важным событием торгов завершившейся сессии среды из-за отсутствия запланированных публикаций макроэкономической статистики стало представленные итоговые протоколов мартовского заседания ФРС США. Из них стало известно о разделении большинством управляющих “голубиной” позиции, высказанной в мягких комментариях Джанет Йеллен об отсутствии в динамике экономики перспектив для ужесточения денежно-кредитной политики в рамках предстоящего заседания. Ключевыми фразами, которые инвесторы почерпнули из протоколов, стало “препятствия для экономического роста, вероятно, будут уменьшаться довольно медленными темпами” и “рост ставки не будет привязан к календарю”. Из них можно сделать заключение, что в ходе встречи FOMC 26 – 27 апреля не стоит ожидать ужесточения денежно-кредитной политики, что мы и предполагали в предыдущем аналитическом обзоре финансовых рынков. Но уже на нем с учетом ожидаемого улучшения ситуации в экономике США за 1 квартал стоит ожидать роста позитивного настроя на повышение ставки кредитования в июне. Нужно отметить, что схожий сценарий был заложен в динамику валют на рынке, что привело к низкой волатильности по результатам публикации протоколов. На внешнем фоне валютная пара доллар США к японской йене продемонстрировала наибольшее падение среди других активов рынка FOREX. Она снизилась почти на 100 пунктов и пытается закрепиться ниже Y109.

Еженедельный обзор FOREX c 04/04 по 10/04/16

Еженедельный обзор FOREX c 04/04 по 10/04/16

Анализ событий прошедшей недели

В рамках торгов первой сессии на финансовых рынках (28 марта) США состоялась публикация макроэкономической статистики по личным расходам и доходам американских потребителей. Оба показателя в марте по сравнению февральскими подсчетами продемонстрировали увеличение на 0.2% и 0.1%, соответственно, против ожиданий большинства опрошенных новостными агентствами аналитиков рынка 0.1%. Сохранение позитивной динамики, не смотря на сообщения других смешанных данных по экономике США, приводит к росту спроса на доллар на фоне предположений о готовности к повышению процентной ставки на заседании Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) при Федрезерве в рамках 1 полугодия.