Дилинговый центр Форекс – это посредник между рынком Форекс и трейдером, небанковская организация, которая предоставляет возможность клиентам с небольшим депозитом осуществлять маржинальную торговлю на рынке. Дилинговые центры стали появляться в большом количестве после того, как был объявлен принцип свободной конвертации валюты.
Раньше торговля на валютных рынках была доступна лишь крупным институциональным участникам (инвестиционные фонды, банки, транснациональные компании), а теперь принимать участие в межвалютных операциях могут все желающие физические лица.
Любому трейдеру для работы на рынке Форекс обязательно нужен посредник – брокер либо дилинговый центр. Это связано с тем, что в спекуляциях с валютой участвуют лишь большие суммы, а участники с небольшим капиталом торгуют благодаря посредникам. Посредник аккумулирует средства клиентов, осуществляет операции на валютном рынке за свой счет или от своего имени. Каждая операция предполагает взимание комиссии посредником (спрэд).
Из-за огромного количества мелких участников и разноплановых сделок в рамках одного ДЦ появляется ситуация взаиморасчета (внутренний клиринг). Поэтому не все операции выводятся на валютный межбанковский рынок, в связи с чем ДЦ Форекс снижает размер комиссии по каждой операции.
Любой дилинговый центр или брокер Форекс формируют котировки, учитывая потоки котировок различных информационных систем – таких, как Bloomberg, Reuters и т.д. Они могут несущественно отличаться от котировок других дилинговых центров или брокеров, но обязательно должны следовать общемировым трендам.
Многие трейдеры, проходя обучение Форекс и постигая основы торговли на рынке, не могут понять разницы между дилинговым центром и брокером, но, несмотря на практически одинаковые функции, выполняемые компаниями, она существует.
Дилинговый центр – это организация, которая дает возможность своим клиентом совершать сделки с небольшим капиталом. Особенностью дилингового центра является то, что все сделки, которые осуществляются клиентами, на внешний рынок не выводятся. Поэтому чаще всего ДЦ Форекс не имеют дела с серьезными инвесторами.
ДЦ дает возможность трейдеру заключать сделки на Форекс, для чего нужно открыть в дилинговом центре счет, положить на него определенную сумму, которая будет использоваться в работе. При этом, трейдер может использовать кредитные средства, ведя маржинальную торговлю и оперируя немалым кредитным плечом. Некоторые ДЦ предлагают сотрудничество даже при минимальной сумме в 100 долларов США.
После того, как трейдер положил на счет необходимую сумму, дилинговый центр устанавливает на компьютере трейдера специальное программное обеспечение, которое дает возможность получать котировки валют, осуществлять анализ цен и т.д. Торговый терминал дает возможность заключать и закрывать сделки.
Трейдер, работающий с дилинговым центром, реального выхода на биржу не имеет. ДЦ собирает приказы от клиентов на открытие, закрытие сделок. С данными дилинговый центр выходит на биржу Форекс от собственного имени, представляя интересы трейдеров. Поэтому ДЦ может устанавливать собственные курсы валют, пусть и с незначительной разницей.
Дилинговый центр все торговые операции трейдера осуществляет от собственного имени. И если клиентом совершается прибыльная сделка, ДЦ выплачивает собственные средства. Это автономная организация, ведь все котировки, которые транслируются торговой платформой трейдера, устанавливаются ДЦ самостоятельно, в соответствии с полученной информацией от крупных информационных агентств.
Брокером Форекс называется финансовый агент (такой же, как и дилинговый центр), являющийся посредником между трейдером и рынком Форекс. Но брокер – это действительно посредник, который дает возможность осуществлять операции трейдерам на валютном рынке Форекс, на других рынках. В связи с тем, что физическое лицо не имеет права совершать сделки на валютных рынках, торговля может вестись только через посредничество зарегистрированных юридических лиц.
То есть, брокер – это посредник, взимающий за свои услуги определенную плату. Клиенты дилингового центра совершают сделки без выхода на внешний рынок Форекс, а клиенты брокера – с выходом на него. Каждый трейдер решает самостоятельно, выбирать ли брокера или дилинговый центр. Если для торговца предпочтителен первый вариант, он может просмотреть рекомендуемые брокеры Форекс, сопоставить условия сотрудничества.
Выбирая дилинговый центр, нужно обращать внимание на длительность пребывания на рынке, репутацию компании, юрисдикцию действия договора, страну регистрации, условия торговли. До того, как открывать реальный счет, желательно попробовать поработать с дилинговым центром на демо-счету, оценить все преимущества и недостатки сотрудничества.
