Валютная корзина – это условный набор валютных пар, который создается для установления курса одной валюты в соотношении к другим для определения расчетной денежной единицы, которая учитывала бы динамику изменения курсов всех валютных пар, входящих в набор. Может быть бивалютной (включать две пары) или мультивалютной (несколько финансовых инструментов – три и более).
Сбалансированная корзина валютных пар дает возможность отслеживать изменения курса одного актива в соотношении с другими, так как изменение цены одной валюты касательно другой далеко не всегда дает возможность отслеживать динамику и понимать ситуацию на рынке. Так, изменение показателя EUR/USD будет давать возможность оценивать цену доллара касательно евро. Но то, что американский доллар падает в соотношении с ценой евро, далеко не всегда говорит об ослаблении USD, это может свидетельствовать про укрепление EUR, а вот в соотношении с другими валютами доллар тоже может расти.
Такой метод позволяет измерять средневзвешенный курс одной валюты по сравнению с целым набором других активов, что демонстрирует более точно покупательную способность актива, влияние на него политических и общеэкономических условий обмена. Чтобы точно видеть динамику доллара в 2016 или 2017 году, можно создать валютный перечень, включающий EUR/USD, AUD/USD, GBP/USD, USD/CAD, NZD/USD, USD/JPY, USD/CHF, что даст шанс максимально точно оценивать изменения стоимости, анализировать реальный вес актива и понимать, что происходит на рынке.
Особенности отслеживания цен и Центральные банки
Понятие «валютная корзина» применяется для работы Центральных банков. В данном случае это перечень, включающий несколько единиц других стран и позволяющий отслеживать курс национальной денежной единицы. Кроме того, этот показатель нередко используют в расчетах для предоставления кредитов, по международным контрактам, актуален он и для трейдеров, работающих с несколькими финансовыми инструментами.
Правильно составленная нейтральная корзина валютных пар позволяет уменьшить степень влияния на торговлю валютных рисков, так как использует в расчетах обобщенный коэффициент. Чаще всего используют мультивалютный перечень, выбирая одну основную денежную единицу и все пары, в состав которых она входит.
С учетом нестабильности курса одной конкретной валюты в процессе заключения долгосрочных контрактов разница может составлять несколько процентов, а это неприемлемо для одного из контрагентов. Применение же международной корзины дает шанс искусственно создать определенную денежную единицу, изменение стоимости которой зависит от всех составляющих перечень активов.
SDR и выполнение расчетов, паритет
Состав перечня определяется целями, которые преследуются. Как правило, формируют из нескольких наиболее популярных инструментов, доля которых составляет наибольший вес в экономике. Так, например, МВФ для формирования своего перечня берет евро, американский доллар, японскую иену и британский фунт. В результате появилась такая расчетная единица, как Special Drowing Rights – валютная корзина СДР.
Кроме того, в финансовых расчетах широко применяется World Currency Unit – Wocu, который формируется на базе валют государств большой двадцатки. Этот показатель принято считать одним из наиболее точных для оценки курса мировых валют.
Большое значение имеет паритет на базе валютной корзины – это соотношение, которое устанавливается между несколькими активами, база для курса, возможность выразить одну единицу через другую. Курс базируется на паритете, который когда-то устанавливали исключительно через корзину валют.
Точное определение курсов выявляют с учетом сопоставления цен на потребительские товары разных стран. Паритет определяется соотношением курса и способностью купить те или иные услуги/товары. Устав МВФ гласит, что паритеты валют устанавливают в СДР или других единицах.
Особенности использования корзины на валютном рынке форекс
Для трейдера создание такой корзины также немаловажно, так как дает возможность определить курс и вес конкретного актива, работать по определенным стратегиям ⇒, покупать и продавать не только конкретный актив, но и всю группу активов. Сначала определяется перечень финансовых инструментов, а потом анализируется текущая ситуация на рынке.
Так, можно следить за одной денежной единицей – к примеру, йеной. Когда выходят/публикуются положительные новости по йене и ожидается ее значительное укрепление, инвестор входит в продажу по всем парам, в состав которых включена йена. Если же он хочет продать корзину по этой денежной единице, входит в покупку по парам с ней.
Многими используется закольцованная корзина валютных пар – стратегия торговли, при которой выбирают три пары, связанные кольцом, работа с которыми ведется одновременно. Большое значение имеет правильное составление корзины для диверсификации счета, чтобы в случае убытка по одной паре компенсировать потери другой.
