Трейлинг-стоп (trailing stop): что это такое и как он работает

Новички в трейдинге часто сталкиваются с вопросом, что такое трейлинг-стоп. Находясь в опытных руках, этот инструмент эффективно ограничивает риск на сделку, позволяя выжать из рыночного движения максимум. Данная статья поможет понять, когда следует устанавливать trailing stop, что это такое, и как он работает.

Как работает трейлинг

Трейлинг выполняет ту же функцию, что и стандартный стоп-лосс: ограничение риска на сделку. Однако он имеет важную особенность по сравнению с традиционным приказом для фиксации убытков.

Скользящий ордер двигается вслед за ценой, но только в направлении тейк-профита. Когда котировки разворачиваются, стоп-приказ срабатывает. Это не позволяет зафиксировать максимальную прибыль по сделке, но сохраняет большую часть профита.

Рассмотрим на примере, как работает трейлинг-стоп. Трейдер получил сигнал на покупку акции по цене 100 руб. Его торговая система предполагает риск на сделку в размере 2%. Это означает, что stop loss необходимо поставить на отметке 98 руб. Прогноз трейдера оказался правильным, и акция выросла до 110 руб.

Стоп-ордер двигался вместе с ценой и оказался на отметке 108 руб. Когда рынок развернулся, трейлинг / trailing stop сработал. Акции были проданы по 108 руб. Прибыль составила 8 руб. на акцию или 8%.

Когда целесообразно использовать

Использование скользящего стоп-приказа эффективно, когда трейдер не может постоянно отслеживать движение котировок в режиме онлайн. В этом случае целесообразно применять трейлинг в связке с тейк-профит. Тогда, даже если целевой уровень не будет достигнут, большая часть прибыли по сделке будет сохранена.

Если игрок мониторит рынок в ручном режиме, он сможет быстро среагировать на появление разворотного сигнала, но здесь включается человеческий фактор. Во многих случаях автоматизация торговли предпочтительнее ручного контроля.

Trailing stop хорошо работает на трендовом рынке с высокой волатильностью. Когда котировки меняются на 3-5% в день, нет смысла пытаться поймать ценовой пик или дно рынка. Главное — взять большую часть движения, при этом надежно контролируя риски.

Скользящий стоп также уместен при торговле внутри каналов. В этом случае ордер надо выставлять так, чтобы он срабатывал при пробитии трендовой линии, образующей ценовой канал.

Пример использования трейлинга на новостях:

Установка размера трейлинга

Существует много способов определения размера скользящего стоп-приказа. В механических торговых системах он часто определяется в процентах от торгового капитала. Эксперты рекомендуют устанавливать риск на сделку не более 2-3% от торгового депозита.

Размер trailing stop зависит от таймфрейма, на котором ведется торговля. Например, при торговле на валютной паре GBP/USD (британский фунт к американскому доллару) на 15-минутном временном интервале уместно устанавливать стоп в размере 10-15 пунктов, на часовом графике — 20-25 пунктов. Если используется дневной таймфрейм, размер стоп-приказа увеличивается до 70-120 пунктов.

Разработано множество методов установки стопов с использованием технического анализа. Трейлинг можно ставить за мощными уровнями поддержки или сопротивления, с помощью уровней Фибоначчи, за скользящими средними, с использованием технических индикаторов. В этом случае важно подобрать правильный размер позиции, чтобы не превысить допустимый риск на сделку.

Для этого рекомендую вам воспользоваться Бесплатным Универсальным трейлинг-стопом 7 в 1 (7 видов сопровождения сделки):

Использование трейлинга

Применение скользящих стопов требует от трейдера высокой квалификации и большого практического опыта.

Преимущества

Trailing stop имеет несомненные преимущества перед стандартными стоп-приказами. Однажды выставив трейлинг, трейдер может забыть о позиции до активации приказа на ограничение убытков. Это особенно важно при торговле несколькими инструментами.

Если первоначальное движение цены было спрогнозировано правильно, трейдер сможет получить прибыль даже в случае резкого разворота котировок, например при торговле на новостях.

Все достоинства скользящего стопа раскрываются при резком росте волатильности. Во время ручного переноса стоп-лосса цена может уйти вверх или вниз на несколько процентов, и риски трейдера становятся неконтролируемыми. Последний такой пример — конфликт Ирана и США, когда котировки золота резко взмыли выше $1600 за тройскую унцию. Покупатели драгоценного металла, использовавшие трейлинг, зафиксировали хорошую прибыль, несмотря на дальнейший разворот цены.

Недостатки

Главный недостаток использования скользящих стоп-приказов кроется в необходимости постоянно держать компьютер и торговую платформу включенными. При любом изменении цены параметры трейлинга обновляются. В случае нестабильной работы интернета или технических сбоев информация перестает поступать на торговый сервер брокера (хотя в этом случаи можно воспользоваться VPS сервером с установленным терминалом МТ4 / МТ5).

Там сохранится последнее значение ордера, и трейлинг превратится в обыкновенный стоп-лосс. Поэтому, если нет уверенности в оборудовании, лучше использовать стандартные стоп-приказы.

Трейлинги плохо работают на вялом рынке с хаотичными ценовыми колебаниями, где отсутствуют выраженные тенденции. В таких случаях направленные торговые стратегии функционируют неэффективно. Лучше выбирать волатильные рыночные инструменты с большим потенциалом движения цены.

Например, хорошо подходят товары и валюты (австралийский доллар, канадский доллар, российский рубль), золото, серебро, платина, нефть.

Автоматизация трейлинга

Автоматизированная версия скользящего стоп-приказа реализована в виде советника для торговой платформы Metatrader. Его разработал программист нашего сайта для работы с рыночными индикаторами и советниками. Инструмент работает по принципу классического трейлинга, встроенного в МТ4/МТ5, но имеет ряд существенных отличий от него.

Особенности советника Универсальный трейлинг-стоп 7 в 1:

Трейлинг можно настроить таким образом, чтобы изменение ордера происходило по интервалам, а не перманентно. Например, при установке шага в размере 20 пунктов стоп изменится в случае роста или падения цены в направлении тейк-профита на 20 пунктов. До этого момента будет действовать старый ордер. Такое решение позволяет сглаживать волатильность рынка, оставляя трейлинг активным.
Алгоритм позволяет работать не только с рыночными, но и с отложенными ордерами. Это особенно удобно при торговле несколькими инструментами одновременно. Для каждого из них можно выстроить трендовую пирамиду, не требующую постоянного мониторинга в онлайн-режиме.

Видео 2 из 3-х об этом помощнике смотрите ЗДЕСЬ:

Разделение позиций при помощи трейлинга

Чтобы диверсифицировать позицию по целевым ориентирам, можно прибегнуть к разделению лота. В этом случае вход в рынок осуществляется частями, к каждой из которых привязан трейлинг с индивидуальными параметрами. Тогда позиции с плотным стоп-приказом при наличии откатов будут закрываться раньше, а с более свободным — позже. Такой прием позволяет максимизировать прибыль в случае, если получится поймать мощное ценовое движение.

Разделение позиций целесообразно применять на динамичном, волатильном рынке. Оно позволяет выжать максимум из движений, спровоцированных неожиданными экономическими или геополитескими новостями. Если нет возможности постоянно мониторить рынок, лучше сразу установить целевые ориентиры и дополнить трейлинги парными ордерами — тейк-профитами.