Новички, пришедшие на рынок, сразу сталкиваются с вопросом, что такое стоп лосс и тейк профит. Эти инструменты необходимы инвестору для соблюдения системы риск-менеджмента в торговле на Форексе, фондовом и срочном рынках.
Чтобы сохранить и приумножить капитал, каждый трейдер должен разобраться, что это, Stop Loss и Take Profit, и как их правильно использовать.
Виды ордеров
Все биржевые ордера делятся на 2 большие группы:
- рыночные — исполняются мгновенно;
- отложенные — срабатывают при достижении ценой установленного уровня.
К рыночным заявкам относятся такие приказы брокеру:
- Buy — покупка выбранного актива по рынку;
- Sell — продажа актива по рынку.
Заявка исполняется по лучшей из имеющихся в стакане цен.
В трейдинге используется несколько видов отложенных ордеров:
- лимитная заявка — покупка или продажа инструмента при достижении ценой установленного уровня;
- стоп-заявка — ордер, который выставляется для ограничения убытков или фиксации прибыли.
Виды стоп-приказов:
- рыночный стоп-ордер — при достижении установленной цены на биржу автоматически отправляется рыночная заявка Buy или Sell;
- лимитный ордер (тейк профит и стоп лимит на бирже) — при достижении установленной цены на рынок отправляется лимитная заявка на покупку или продажу;
- Trailing Take Profit — скользящий стоп для фиксации прибыли.
Ордера Stoploss могут использоваться не только для закрытия имеющейся позиции, но и для входа в сделку.
Cтоп Лосс: что это и для чего он нужен и как правильно рассчитать величину SL
В дословном переводе с английского Stop Loss означает «прекратить потери». Перед тем как установить стоп лосс, трейдер рассчитывает максимально возможный убыток по сделке и ограничивает его с помощью специального приказа брокеру. Такие действия рекомендуется проводить при краткосрочной торговле, внутридневном трейдинге и операциях с кредитным плечом. Агрессивная торговля без стоп-приказов ведет к увеличению убытков и, как следствие, к потере депозита.
Каждый трейдер самостоятельно определяет размер приказа на ограничение убытков в соответствии со своей системой риск-менеджмента. Большинство экспертов рекомендует устанавливать уровень риска в размере 2-3% от торгового капитала.
Пример: депозит трейдера составляет 500 тыс. руб. Перед тем как выставить стоп лосс, рассчитывается максимальный убыток на сделку. В данном случае при риске 2% он составляет 10 тыс. руб.
Если цена одного пункта при выбранном объеме сделки равняется 500 руб., трейдер должен поставить ордер на 20 пунктов ниже или выше уровня входа в позицию (10000 : 500 = 20).
В случае несоответствия размера стоплосса торговой системе, надо изменить объем лота. Например, если стратегия трейдера требует установить приказ на 40 пунктов ниже или выше цены входа, следует уменьшить лот в 2 раза.
Ордер для выставления профит и его возможности
О том, что такое тейк профит, лучше всего говорит его название. Этот ордер устанавливается на уровне, где трейдер хочет выйти из рынка и зафиксировать прибыль в случае удачного развития событий.
Данный термин так и переводится с английского: «взятие прибыли». Выполнение приказа приводит к закрытию сделки и выходу из рынка. Такие ордера чаще всего устанавливаются в механических и полумеханических торговых системах.
Скользящий трейлинг стоп в Квике
В торговом терминале Quick реализована функция установки приказов типа Trailing Take Profit и Trailing Stop Loss. В данном случае заявка автоматически двигается вслед за ценой в установленном пользователем диапазоне.
Например, акция куплена по 120 руб., а ордер установлен на 0,5 руб. ниже. Если сделка пойдет в плюс и актив вырастет до 125 руб., заявка будет находиться на уровне 124,5 руб. В случае падения котировок на 0,5 руб., стоп-приказ будет исполнен. Прибыль составит 124,5 — 120 = 4,5 руб. на акцию.
Скользящие ордера особенно эффективны при повышенной волатильности, бурном росте или падении рынка. В таких условиях вручную двигать тейк профит и стоп лимит достаточно сложно.
С помощью приказа брокеру Trailing Take Profit трейдер может зафиксировать риски, двигаясь вслед за трендом. При резком откате рынка ордер автоматически сработает, не дав прибыли растаять.
Но и в терминале MetaTrader 4 тоже есть ордера, под названием трейлинг-стоп, которые работают по этому же принципу. Причем он может быть реализован в самом терминале или при помощи советника форекс, вот пример:
Правильный расчет
Расчет размера ордера на фиксацию прибыли трейдер определяет самостоятельно в зависимости от своей торговой стратегии.
Специалисты рекомендуют устанавливать отношение тейк профита к стоп лоссу в механических торговых системах в размере 1:3 или 1:4, т. е. предполагаемая прибыль от сделки должна быть в 3-4 раза больше возможного убытка.
При дискретном трейдинге чаще всего ориентируются на технический анализ (или даже графический анализ), например, ставят ордер за важными уровнями, минимумами и максимумами цены.
Пример одной такой стратегии — Флаг + АВС:
Преимущества использования TP и SL
К достоинствам применения стоп-ордеров на бирже относятся следующие факторы:
- четкий контроль возможных потерь и потенциальной прибыли на сделку;
- устранение человеческого фактора в трейдинге;
- автоматическое закрытие сделки при невозможности отслеживать рынок в режиме онлайн;
- широкие возможности использования TP и SL при проектировании торговых роботов;
- соблюдение риск-менеджмента при технических неисправностях (зависание торгового терминала, сбои в работе биржи, проблемы с интернет-соединением);
- повышение системности трейдинга;
- возможность использования на рынке Binary Options, Forex, биржах, вне биржевых рынках.
Но у торговли с использованием стоп-ордеров есть и недостатки:
- Маркет-мейкеры или не добросовестные брокерские компании знают, где находятся скопления заявок на ограничение убытков, и специально «охотятся» на них. Они могут спровоцировать пробитие важных уровней с целью выбить из рынка как можно больше игроков и забрать их деньги.
- При установке рыночного стоп-приказа возможны убытки на проскальзывании. Чем выше волатильность рынка, тем большими будут потери трейдера.
- В случае выставления лимитной стоп-заявки нет гарантии, что она сработает. Такая вероятность возрастает при резком росте или падении рынка.
Способы выставления стоп лосса
Рассмотрим на примерах, как работает стоп лосс, и как его выставлять.
На локальном минимуме при открытии длинной позиции
В соответствии с постулатом технического анализа, вероятность продолжения восходящего тренда выше, чем разворот рынка. В такой ситуации задача трейдера — открыть позицию вблизи локального минимума в расчете на дальнейший рост. Рекомендуется дождаться формирования разворотной фигуры и купить актив по рынку. Stop Loss ставится на несколько пунктов ниже локального экстремума. Точный расчет производится в зависимости от волатильности рынка.
Пример — Стратегия форекс на 4-х индикаторах
На уровне сопротивления при открытии сделки на продажу
Другой классический метод постановки ордера на ограничение убытка — на уровне сопротивления или поддержки. Это может быть как трендовая, так и горизонтальная линия. Перед тем как ставить стоп лосс и тейк профит при открытии короткой позиции, следует дождаться, когда цена достигнет уровня сопротивления и начнет разворачиваться.
Пример — стратегия 10 pips по EURUSD ⇒
Стоп-ордер выставляется на несколько пунктов выше сигнальной линии или локального максимума. Если используется трендовая линия, Stop Loss можно перемещать вдоль нее, например, с каждой новой свечой.
На маркере параболика при открытии сделки на покупку
Параболик SAR отлично подходит для торговли на трендовом рынке. Маркер индикатора строится на графике сверху или снизу от цены в зависимости от направления тенденции. Несложно догадаться, как правильно ставить стоп лосс при открытии сделки на покупку. Заявка устанавливается на маркере параболика или на несколько пунктов ниже него. С формированием каждой новой свечи ордер переносится вслед за индикатором.
Пример стратегий — здесь >>
И вот одна из них:
Способы выставления профита
Выставлять заявку тейк профит рекомендуется в случаях, когда трейдер не находится постоянно у терминала.
На уровне поддержки
Ордер на фиксацию прибыли выставляют на уровне поддержки или сопротивления аналогично тому, как ставится Stop Loss. В зависимости от ситуации используется трендовая или горизонтальная линия. Отличие состоит в том, что Take Profit лучше устанавливать на несколько пунктов перед уровнем, тогда как заявка на ограничение убытков фиксируется за линией. Таким образом сделка будет закрыта, даже если цена немного не дойдет до целевых значений.
Пример — Стратегия форекс Daily Breakout System >>
Фиксированный — в 2-3 и более раза больше стоп лосса
Специалисты рекомендуют устанавливать тейк профит таким образом, чтобы его размер был в 2-4 раза больше стоп-лосса. В этом случае торговая система будет прибыльной, даже если большинство сделок закрываются с убытком.
Такой подход можно совмещать с техникой постановки ордеров, описанной в предыдущем пункте. Если сильный уровень поддержки или сопротивления для фиксации прибыли находится слишком близко от точки входа в рынок, возможно, следует воздержаться от сделки и подождать более подходящего случая.
Пример — Стратегия форекс «Юми» >>
Стратегии с обязательным выставлением профита
Обязательно выставлять ордер для фиксации прибыли рекомендуется в следующих случаях:
- автоматическая торговля с использованием роботов (советников форекс);
- в механических торговых системах при торговле вручную;
- когда трейдер не может постоянно следить за рынком в режиме онлайн и фиксировать прибыль руками;
- постановка отложенного парного ордера SL и TP при торговле на новостях;
- ордер Trailing Take Profit (трейлинг стоп) эффективно использовать в случае сильного восходящего или падающего тренда.
Пример выставления ордеров в стратегии для торговли на новостях:
Основные ошибки при выставлении стопа и профита и как их избежать
Наиболее часто встречающиеся ошибки при постановке стоп-приказов:
- Трейдер не соблюдает финансовую дисциплину и не ставит стоп лосс. Это самая грубая ошибка, которая ведет к потере торгового капитала. Причина чаще всего кроется в психологии. Большинство игроков склонны быстро брать прибыль и, наоборот, медлят с фиксацией потерь. Пока сделка открыта, всегда сохраняется надежда на лучшее. Такие действия заканчиваются принудительным закрытием позиций со стороны брокера и полным разрушением торгового счета.
- Неправильный расчет размера стоп-лосса. Необходимо строго соблюдать свою систему мани-менеджмента и следить за тем, чтобы возможный убыток не превышал максимально допустимый уровень. Рекомендуемый размер риска на сделку — не более 3%.
- Стоп-приказ выставляется слишком близко к уровню входа в рынок. В таком случае высока вероятность срабатывания приказа при малейшей вспышке волатильности.
Для простоты расчета стоп-лосса, рекомендую использовать калькулятор мани-менеджмента:
Скачать — Калькулятор Мани Менеджмента (индикатор calc.ex4 для торгового терминала МТ4)
Трейдинг на финансовых рынках является видом деятельности с повышенным уровнем риска. Если трейдер не в состоянии придерживаться своей системы мани-менеджмента при торговле вручную, возможно, стоит начать использовать механические системы и торговых роботов. Некоторые брокеры предлагают свои услуги по ограничению рисков, устанавливая лимиты на совершение торговых операций, но конечное слово всегда остается за клиентом.
