Elliott Wave Theory - что это такое и как торговать?

Elliott Wave Theory на русском звучит как: Теория волн Эллиотта, а создана она была в 1938 году, когда талантливый финансист, уйдя на пенсию, решил заняться изучением биржевых графиков.

Так Ральфом Нельсоном Эллиоттом была создана книга под названием «Закон волн», которая основными выделяла такие утверждения:

Результаты деятельности любого человека так или иначе подчиняются определенному алгоритму, который заставляет постоянно повторять аналогичные действия.
Фондовый рынок является яркой демонстрацией этой деятельности.
Все рыночные движения являются ничем иным, как чередой волн, что сменяют одна другую.
Эти формирования создают коррекционные и импульсные фигуры.
Все волновые структуры на разных временных промежутках между собой связаны.
Благодаря пониманию волновой структуры рынка можно с максимальным уровнем точности выявлять цели движения и делать прогнозы касательно дальнейших изменений.

Особенности и главные аспекты теории

Согласно Elliott Wave Theory, рынок постоянно пребывает в одной из двух фаз, поэтому может быть медвежьим или бычьим.

Все движения поделены на волны разных уровней:

Пять по направлению главного тренда.
Три в обратном направлении.

Также все данные формирования делятся на импульсные, которые создают однонаправленный тренд (восходящий или нисходящий) и заставляют цены активно двигаться, и на корректирующие (откаты), при которых стоимость идет против текущей тенденции. Теория предполагает принцип вложенности волн, когда любая из них является составляющей более длинной и сама делится на более короткие.

Каждая делится на 3 или 5 меньших, что зависит от направления большего волнового образования, частью которого она является.

Принцип утверждает, что каждая импульсная волна включает пять штук меньшего размера, а каждая корректирующая (против текущей тенденции) – три. Так, если она включает пять более мелких, то является импульсной и создает тренд.

Самый большой цикл называется Большим Суперциклом, включающим 8 суперциклов, состоящих из 8 волн меньшего цикла и так далее. Чем более сильным будет формирование импульса, тем пропорционально сильным будет формирование коррекции. Та же связь прослеживается и в обратном направлении.

Основная сложность в Elliott Waves скрывается в идентификации всех этих образований. Как правило, труднее всего на практике определить корректирующие подъемы.

Для математического изложения теории автор использовал принцип Фибоначчи, так как его числа очень важны в построении полного рыночного цикла.

Создающее тренд количество волн совпадает с числами Фибоначчи. В зависимости от анализируемых уровней количество формирований в циклах меняется и точно соответствует цифрам.

Характеристики и особенности волн

Подсчеты предполагают определенные закономерности и свойства всех образований, что основываются на правилах рыночного поведения. Особую роль отводят индивидуальным свойствам каждой волны, пропорциям в их построении, правилам определения моментов начала их создания и длительности. Все волны измеряют от цены high до low.

Классические соотношения образований между собой могут подтверждаться погрешностью, равной 10%, что объясняется недлительным влиянием фундаментальных или технических факторов. В общем же соотношения условные и каждое образования относится к другому как 0.382, 0.50, 0.618, 1.618, что помогает рассчитывать как продолжительность, так и высоту подъема.

Основные характеристики каждого образования в цикле:

1 – появляется, когда рынок медвежий, новости еще негативные, обладает силой и резко меняет текущую ситуацию. Если на рынке все спокойно, то она символизирует небольшое движение цен среди общей нерешительности.

2 – рынок резко откатывается от недавних доходных позиций, доходя до 100% первого подъема, но не ниже. Как правило, составляет 60% от первого, на фоне преобладания инвесторов, фиксирующих доход.

3 – резко растет оптимизм инвесторов, самая длинная и мощная повышательная волна, где ускоряются цены и увеличиваются объемы. Превышает первую в 1.618 и более.

4 – трудно определяется, откатывается на около 38% третьей, с небольшой величиной и длительностью.

5 – определяется по импульсной дивергенции, цены растут на средних объемах, наблюдается массовый ажиотаж, в окончании образования резко растут объемы торгов.

А – в общей массе участники все еще надеются на скорое продолжение роста, но есть уже и те, кто думает не так. Характеристики схожи с первым подъемом.

В – напоминает четвертую, трудно находится, демонстрирует небольшое движение вверх на некотором оптимизме.

С – сильное понижение на фоне общего убеждения в новой понижающей тенденции. Начинаются осторожные покупки, характеризуется высокой импульсностью и растянутостью до 1.618 третьей волны.

Правила реализации анализа

Многие опытные трейдеры утверждают, что Elliott Wave хорошо работает на старом рынке и плохо просматривается в будущем.

Поэтому на практике использовать ее достаточно трудно, особенно новичкам. Можно почитать книгу Фроста и Пректера о волновой теории.

Также стоит упомянуть основные правила теории:

Третья волна чаще всего является самой длинной и ни в коем случае не может быть наиболее короткой.
Вторая никогда не доходит до начала первой импульсной.
Четвертая коррекционная не заканчивается в пределах первой никогда.
Все волны являются составляющими образований на старшем временном промежутке, в соответствии с принципом вложенности.

Часто данный тип анализа используется на практике торговли нефтью или других товаров, валютных пар на форекс. Нередко с его использованием составляют краткосрочные и долгосрочные прогнозы по торговле валютой, нефтью, акциями, облигациями и т.д., так как метод применим для любого свободно торгуемого актива.

Для торгового терминала MetaTrader 4 / МТ4 в сети существует несколько индикаторов и даже советников, но насколько они правильно работают — судить вам. Мы же их прикрепляем ниже: