Динамичное развитие событий на торговой платформе побуждает трейдера использовать современные технические средства для быстрой оценки текущей ситуации на рынке и построения стратегии для входа в наиболее выгодные позиции. Большую помощь в момент принятия решения о заключении сделки оказывает VWAP-индикатор.
Что это такое
Название данного показателя (Volume Weighted Average Price) переводится с английского как «средневзвешенная по объему цена». Отличие этого индикатора от других средств оценки тенденций рынка внутри таймфреймов состоит в том, что цена при его расчете усредняется не по времени, а по объемам произведенных за данный период торговых операций.
Это позволяет повысить точность мгновенной оценки ситуации на платформе.
VWAP и скользящие средние
Эти показатели имеют следующие различия:
- Основа расчета первого индикатора — действительные объемы фьючерсных договоров, проторгованные на электронной платформе Чикагской товарной биржи (СМЕ Globex), а это означает его более высокую чувствительность к колебаниям рыночной ситуации, которые могут не находить точного отражения на ценовом графике.
- Для линии VWAP характерна прерывистость. В отличие от МА, средневзвешенная объемная цена рассчитывается для ограниченного промежутка времени (часа, дня, месяца в зависимости от потребностей пользователя), у которого должны быть начальная и конечная точки, т.е. для этого индикатора необходимо выбирать таймфрейм.
Специфика расчета объемной цены по таймфрейму определяет возможность построения серий VWAP, поэтому трейдер может принимать решение о покупке или продаже актива с опорой на предыдущую среднюю индикатора.- Анализируя котировки и индикаторы в разные торговые периоды, можно получить целостную картину ситуации на рынке. У игрока есть возможность сравнивать серии сессионных, недельных, часовых и других VWAP, двигаясь от нижнего таймфрейма к верхнему и в обратном направлении, т.е. осуществлять сквозной анализ положения дел на торговой площадке.
- В отличие от МА, индикатор средневзвешенной объемной цены по мере приближения к текущему моменту запаздывает сильнее. Это связано с характером усреднения по объему, а не по времени.
Характеристики
Сейчас предлагаются версии индикатора VWAP для Quik, Thinkorswim, Meta Trader и других торговых платформ. Многие трейдеры России и Украины пользуются Квиком. В качестве торговых инструментов применяются металлы, сырье, акции, индексы и валютные пары.
Таймфрейм может быть выбран в широком диапазоне — от одной минуты до месяца. Время торговли ограничено перерывом (с 00:00:00 до 00:59:59 GMT+2) и выходными на товарной бирже Чикаго. Основа для расчетов — текущие котировки и объемы фьючерсов на торговых площадках.
Преимущества
Индикатор VWAP обладает следующими преимуществами:
- в нем учитываются объемы торговых операций, что позволяет более точно, чем при построении скользящих средних, отслеживать настроения рынка;
- он фильтрует рыночный шум, что облегчает использование этого показателя для малых торговых периодов;
- появляется возможность планировать стратегию высокочастотной торговли по ценам и по объемам;
- он отражает большие изменения цен, что позволяет применять его в разных ТС.
VWAP предоставляет возможность сквозного анализа рыночной ситуации путем проработки младших и старших таймфреймов.
Недостатки
Главная проблема при работе с индикатором средневзвешенной цены — запаздывание, которое увеличивается по мере приближения к концу текущей серии. В конечной точке таймфрейма чувствительность к изменениям, точность и надежность прогноза VWAP уменьшаются.
Положительный момент заключается в том, что на основе результатов накопления данных можно построить расчеты для следующих периодов. Для определения обсуждаемого показателя необходимо знать величины объемов торговых операций, но получить данные для каждого момента невозможно.
Использование
Индикатор VWAP нашел применение в разработке стратегий систем средне- и долгосрочного трейдинга, высокочастотной торговли, исследовании рыночной ситуации. Он показал себя эффективным инструментом для построения динамических линий поддержки/сопротивления и оценки тенденций.
Как рассчитывается
Для того чтобы рассчитать индикатор средневзвешенной цены по объему, необходимо:
- определить Typical Price в каждой точке интервала начиная со стартовой позиции и до текущего бара;
- перемножить эти значения цен с соответствующими им объемами;
- суммировать произведения — это числитель дроби;
- просчитать общий объем трейдинга в заданном интервале — это знаменатель дроби;
- найти отношение числителя к знаменателю.
Как интерпретировать
Отклонение текущей цены от средней линии VWAP свидетельствует о преобладании тенденций купли/продажи. Если график цены проходит выше этой линии, то доминируют покупатели, если ниже, продавцы.
Существует 2 вида стратегий применения индикатора средневзвешенной цены по объему — трендовая и контртрендовая (или возвратная). Первая настраивает трейдера совершать операции покупки, когда ценовой график пересекает среднюю линию снизу вверх, и продажи — при пересечении средней сверху вниз.
Возвратная стратегия предполагает обратную логику действий — покупать, если ценовой график проходит ниже линии индикатора, и продавать, если он идет выше. Трейдер сам принимает решение, какую стратегию выбрать в каждом случае, исходя из ситуации на рынке.
Настройки
Instrument — содержит название фьючерса, для которого в терминал вводятся данные. Если не задано иначе, устанавливается значение AUTO.
VWAP period — временной интервал, для которого будет рассчитываться индикатор.
Amount of VWAP — задает число линий в серии (по умолчанию строится 1 линия).
Forex Shift и Forex auto shift — определяют разницу (в пунктах) между ценой фьючерса и рынком спот.
Update in sec — периодичность обновления данных (ежеминутно или каждые 5 минут).
Only On TimeFrame — задает временные интервалы, на которых строится линия VWAP.
Deviation Settings — квадратичные отклонения, используемые для построения дополнительных линий.
Торговля
Первая величина, задаваемая при расчете индикатора VWAP на дневном таймфрейме, — цена в начале торгового дня. Сначала показатель будет чутко отслеживать ситуацию на рынке, но ближе к концу дня его точность падает.
Как определить смену тренда
Построение предшествующих серий индикатора и линии старшего таймфрейма позволяет увидеть тенденцию к смене тренда. Например, если вы работаете в базе дневной серии, то в качестве дополнительной удобно выбрать недельную.
Если дневной VWAP лежит выше недельного, а ценовой график — выше дневной линии, то это может свидетельствовать о восходящем тренде. Резкое падение сквозь дневную среднюю, а потом недельную говорит о смене тенденции и является основанием для закрытия позиций лонг и открытия коротких.
Другой сигнал о завершении трейда — множественные пробои средней линии в сериях, находящихся рядом с текущей. Эти пересечения свидетельствуют о падении заинтересованности трейдеров в текущем тренде.
Как профессиональные трейдеры используют VWAP
Профессиональные торговцы рассматривают линию индикатора как отражение равновесия на торговой платформе. Каждое отклонение ценового графика от данной линии говорит им о том, что это — время совершать сделки по более выгодным ценам.
Как розничные трейдеры используют VWAP
Розничные торговцы исследуют индикатор на динамику поддержки/сопротивления.
При следовании трендовой стратегии необходимо построить серии текущую, предыдущую и старшего таймфрейма, а затем проанализировать их взаимное расположение: текущая ниже предыдущей и старшей свидетельствует о нисходящем тренде, обратная — о восходящем.
Трейдеры, использующие возвратную стратегию, торгуют против текущей тенденции или при ее пересечении в направлении, противоположном доминирующему движению. В качестве точек входа рассматривают места на графике, в которых цена максимально отклоняется от текущей средней.
Где найти и бесплатно скачать
Все торговые платформы, которые работают с объемами, содержат индикатор VWAP в числе других стандартных инструментов.
Для использования ВВап следует осуществить установку и авторизацию на сервере вашего брокера.
Пользование пакетами для других терминалов, содержащими VWAP, стоит от 4,40 до 7,50 $ в месяц в зависимости от набора индикаторов в пакете.
