Перенос позиции через ночь (overnight) – это ситуация, при которой сделка остается открытой на протяжении текущего торгового дня и переносится на следующий, в результате чего с трейдера взимается комиссия или на его счет доплачиваются средства. Происходит это из-за разницы процентных ставок двух торгуемых валют, которые составляют валютную пару, с которой совершается операция. Своп (комиссия) может быть отрицательным или положительным.
Чтобы понять, что представляет собой комиссия за перенос позиции, можно рассмотреть пример:
Так, трейдер приобрел валютную пару EUR/USD – то есть, за доллары взял евро. В данном случае речь о реальных поставках актива не идет, ведь заработок ведется за счет спекулятивных действий. Трейдер заинтересован в том, чтобы цена увеличилась или уменьшилась, что зависит от типа открытой позиции.
С учетом того, что это обычная спекуляция, если цена за один день не дошла до нужной отметки, можно оставить сделку открытой на следующий день. И в таком случае начисляется своп. Если процентная ставка евро составляет 3% (гипотетически), а по доллару США 2%, то при переносе позиции (ролловере) трейдер получает положительный swap в размере около 1%. Если бы ситуация была противоположной (продажа евро за доллары), со счета сняли бы комиссию в размере того же 1%.
Как и почему взимается своп
И за это нужно уплатить процентную ставку. Но торговец не только продает, он еще и покупает, ведь работа ведется валютной парой и при продаже одной происходит автоматическая покупка другой и наоборот.
При совершении операции сделки трейдер соглашается, что его сделку могут использовать для выдачи кредита в евро другим участникам. То есть, когда что-то продается, платится процент, когда покупается – трейдер получает процент, и в зависимости от разницы ставок получается положительное или отрицательное значение свопа.
В терминале МТ4 можно увидеть swap при открытии любой сделки. При переносе на следующий день показатель отображен там же, где указаны значения убытка/прибыли по текущим сделкам, стоимость открытия/закрытия. В соответствии с тем, какое количество раз и в каком объеме был списан/начислен своп, графа прибыли меняется уже с учетом данного показателя.
Нужно помнить, что плата за перенос позиции в ночь среда/четверг начисляется (либо взимается, что напрямую зависит от условий) в трехкратном размере. Это объясняется тем фактом, что по выходным дням банки закрыты, а ставка по кредитам в любом случае должна быть уплачена (или начислена). Расчеты происходят в 17.00 по Нью-Йоркскому времени либо в 0.00 по времени торгового терминала.
О чем нужно помнить и что учитывать
Посмотреть сторидж (плату за перенос через ночь) можно у брокера.
Обычно указываются значения для длинных и коротких позиций, по всем валютам, отрицательное или положительное (с минусом) число. Центральные банки по разным активам устанавливают разные ставки, которые могут очень сильно отличаться. Кроме того, свопы можно найти в торговой платформе, в окне «Обзор рынка».
В процессе торговли на Форексе популярными активами, в состав которых не входят экзотические валюты, комиссия не очень существенна, поэтому часто трейдеры ее не учитывают вовсе. Связано это с тем, что центробанки крупных государств мира устанавливают сравнительно невысокие значения, поэтому большой нагрузки на сделки она не оказывают.
В таком случае актуальна работа с бессвоповыми счетами (их еще называют исламскими), которые сегодня открывают практически все брокерские компании. Правда, здесь есть другой нюанс – взимается более высокая комиссия, чтобы ДЦ мог компенсировать убытки.
Такая ситуация наблюдается при торговле валютой. А вот работа с другими активами может предполагать иные правила. Так, к примеру, экспирация фьючерсов не предполагает перенос позиции – контракт закрывается в конце срока истечения, а потом можно открыть вновь, но уже с другими условиями.
Стратегия керри трейд как способ заработать на разнице ставок
Существует стратегия торговли, благодаря которой трейдер не только не теряет деньги за перенос сделки, но и зарабатывает на этом. Данный вариант подходит тем, у кого есть возможность торговать серьезными суммами, минимальный процент с которых уже является хорошей прибылью.
Так, керри трейд предполагает работу со свопом – позиция держится максимальный срок и на счет зачисляется разница процентных ставок. То есть, заработок ведется просто за счет swap, а не благодаря движению цены актива. Такая торговля приносит результат при использовании валютных пар с существенным положительным значением свопа.
Например, пара AUD/DKK дает отрицательный показатель по коротким сделкам, а по длинным 2.5 пункта. То есть, если держать сделку открытой на протяжении длительного времени, можно заработать. Но это гипотетически, а в реальности спред у пары превышает в несколько раз 2.5, поэтому получить прибыль не удастся. Значит, нужно искать пары с высокими положительными swap и меньшим спредом.
