Contract for Difference (CFD) – это контракт на разницу стоимости на тот или иной актив, благодаря которому трейдер получает возможность получить прибыль на изменениях цены, открывая и закрывая сделки, но физически он ним не владеет.
В данном случае речь не идет про покупку или продажу индексов, акций, нефти, валюты, металлов, так как работа ведется с контрактом, в котором оговаривается разность цены при открытии и закрытии позиции. И совершенно неважно, поднимается она или падает, главное – правильно все просчитать и верно спланировать.
Удобный и эффективный механизм торговли индексами, акциями, товарами, фьючерсами. Также используют этот тип торговли хеджеры. Так, если у инвестора есть пакет акций и их цена на протяжении определенного времени понижается, но продавать не хочется, можно открыть короткую позицию по нужному объему и таким образом выполнять хеджирование позиции.
Контракт на разницу CFD изначально был британским биржевым инструментом. Он предполагает работу не с реальным «товаром», а с обязательствами, где отражено изменение цены базисного актива. Это производный финансовый инструмент, который дает шанс трейдеру получать прибыль от самого движения цены разных активов, открывая короткие и длинные позиции. Стоимость CFD привязана к базисному активу, движется аналогичным образом, зависит от одних и тех же факторов.
Но CFD более доступные и гибкие, дают множество плюсов по сравнению с покупкой и продажей непосредственно самого базисного актива. Чтобы лучше понять, как это работает, можно рассмотреть пример:
- Начальная стоимость акций корпорации Apple равна 200 американским долларам
- Трейдер покупает CFD на разницу на 2000 акций компании
- Получается, что если стоимость вырастет до 250 долларов, разница, которую получит покупатель, будет равна 100000. Когда же стоимость снизится до 190 USD, покупатель должен будет выплатить продавцу 20000
- При этом, отсутствует необходимость оформления документов, прав собственности на акции и различных финансовых затрат, как в случае их реальной покупки
Преимущества и недостатки данного типа торговли
Основные плюсы торговли контрактов на разницу цен:
1) Низкие требования к объему – минимальный размер сделки небольшой, поэтому начать работать может каждый
2) Исполнение в полном объеме
3) Удобство: можно торговать на валютном рынке и CFD с одного и того же торгового счета
4) Низкий уровень залоговых требований – как правило, маржа равна 5-10% стоимости контракта, что дает возможность совершать портфельные инвестиции
5) Хорошие условия для диверсификации счета
6) Отсутствие требований по комиссии
7) Не нужно ожидать подтверждения ордеров
8) Возможность получать рыночные спрэды без расширения, поэтому работать можно с теми же ценами, что и биржевые участники
9) Все проблемы касательно котирования возложены на брокера ⇒, который в данном случае является маркет-мейкером для трейдера
10) Отсутствие всех проблем, связанных с реальным владением активом
Из недостатков стоит выделить достаточно большие риски, если ведется маржинальная торговля. Чем больше кредитное плечо, тем больше риск быстро спустить все средства со счета.
Особенности ведения торговли
CFD – инструмент универсальный, работать можно с чем угодно. Чтобы торговать успешно, трейдер должен хорошо разбираться в рынке, знать особенности конкретной сферы, уметь прогнозировать события и изменения. Если приобретаются акции какой-либо компании, нужно не просто знать ее название, но и предвидеть перспективы развития, составлять прогнозы движения цены.
В данном случае актуально выполнение анализа, тщательное изучение сферы.
Для начала работы достаточно выбрать брокера, который позволяет торговать контракты на разницу, зарегистрироваться у него, установить торговый терминал, открыть демо-счет и попробовать поработать.
Если все условия устраивают и брокерская компания предоставляет возможность работать с нужными активами, можно переводить средства на счет и начинать работу.
