Санкт-Петербургская биржа занимает лидирующую позицию на российском фондовом рынке. Первоначально ее деятельность была связана с сырьем и финансовыми инструментами. Сейчас торговая площадка представляет собой монополию в купле-продаже акций.
Историческая справка
Санкт-Петербургская валютная биржа является ровесницей северной столицы России. В 1703 г. Петр Великий посетил Амстердам. Там его сильно заинтересовала фондовая торговля. Император захотел создать нечто подобное на своей родине. Через 2 года было построено здание для проведения торгов. Однако голландские обороты являлись пока недосягаемой высотой.
В 1721 г. Петр Первый утверждает специальный регламент. Он стал первым биржевым индексом, приписывавшим создавать в городах места для хода торгов. Объемы продаж возросли только при Николае Первом. Была проведена экономическая реформа. Узаконили биржи и ассигнации, а национальной валютой стало серебро.
Торговые площадки появились во многих городах. До начала революции их деятельность стала широкомасштабной. Приход большевиков к власти положил ей конец. Возрождение произошло в 1991 г., когда депутаты отдали за нее свои голоса.
В Санкт-Петербурге появилась Ленинградская товарно-фондовая биржа. Она оказалась первопроходцем торговли в России. Через площадку шли большие объемы сырья. Оно продавалось за СКВ. В 1994 г. на фондовом рынке стали торговать фьючерсами. Через год появились опционы, сделки с которыми осуществлялись по американскому стандарту.
Когда Санкт-Петербургу вернули историческое название, Ленинградскую товарно-фондовую биржу переименовали. Она превратилась в ЗАО «Биржа «Санкт-Петербург», а в 1997 г. — в «Фондовую биржу «Санкт-Петербург». Она являлась некоммерческим партнерством. В 2009 г. площадка стала ОАО, а через 5 лет — ПАО.
В 1997 г. на площадке ввели новую систему торгов, являющуюся автоматизированной. Позже появились деривативы. Накануне дефолта в 1998 г. бирже разрешили торговать акциями Газпрома. Площадка получила право продавать краткосрочные облигации.
Санкт-Петербургская валютная биржа стала соучредителем специального проекта. Он носил название «Биржевой рынок акций». Город на Неве стал площадкой, а Москва — центром клиринга. Из-за привязки проекта к FORTS он оказался популярным. Фондовая торговля РФ заняла лидирующее место на мировом рынке.
В 2010 г. появился совместный проект со столичной биржей РТС. Он заключался в торговле фьючерсами на зерновые культуры и углеводороды.
Биржа сегодня
Начинающие трейдеры нередко путают рассматриваемую биржу с СПбМТСБ. АО «Биржа «Санкт-Петербург» специализируется на поставочной торговле сырьем и фьючерсами. Она является крупнейшим игроком товарного рынка, а находится в северной столице. Биржу часто называют «Спимекс». Ее главный сайт в интернете — spimex.com.
Санкт-Петербургская валютная биржа располагается в Москве, несмотря на название. Ее физический адрес — ул. Долгоруковская, 38/1. Основным направлением площадки являются сделки с бумагами.
Сейчас ПАО «Санкт-Петербургская биржа» занимается торговлей акциями и сырьем. Дополнительно на ней продаются опционы. Наиболее ликвидными считаются eBay, Apple, Google, Netflix и др. В российском сегменте на первом месте находятся акции Газпрома как самые котирующиеся. Кроме них, есть 20 ценных бумаг других компаний.
Биржевые индексы СПВБ — RDX. Капитал площадки составляет 452 688 950 руб. Официальный сайт биржи — spbexchange.ru.
Как работает биржа
Торговые сессии проходят с 10.00 до 23.00 по Московскому времени, но заявки принимаются до 22.30. Такой промежуток охватывает время наибольшей ликвидности на бирже Нью-Йорка. За окупаемостью непрерывно следят маркет-мейкеры. Они показывают заявки на куплю-продажу акций. Наибольшая ликвидность американских акций приходится на период с 15.30 до 23.00.
Конкурентные преимущества и недостатки СПб биржи
АО «Биржа «Санкт-Петербург» обладает множеством достоинств, если сравнивать ее с другими подобными площадками.
К ним относятся:
- наибольшая окупаемость американских акций;
- диверсификация вложений в валюте, из-за чего риски инвесторов сильно снижаются;
- экономические отрасли, ценные бумаги, которых нет в РФ;
- осуществление деятельности согласно российскому законодательству;
- начальным лотом является 1 акция, стоящая от 5 долларов и выше;
- доступность для новичков в инвестировании;
- привычные правила торговли и терминалы;
- разница с зарубежными площадками и брокерами: русский язык, приемлемые комиссии и брокер, выступающий налоговым агентом;
- идентичная тарификация российских и иностранных бумаг.
Дополнительным плюсом ПАО «Санкт-Петербургской биржи» является приобретение американских акций. Такое осуществляется в рамках ИИС. Можно рассчитывать на налоговый вычет, т.к. российские законы не запрещают заводить зарубежные бумаги.
Петербургская биржа имеет ряд минусов, о которых нужно помнить.
Их всего несколько:
Незначительные обороты торговли. Сравнительно небольшие комиссии будут у ведущих брокеров. Для маленьких финансовых компаний такой подход является убыточным.- Налог на прибыль от акций американских фирм. Он достигает 30% от всей суммы. Налог взимается из-за особенностей законодательства США. Однако в такой ситуации есть один плюс: необходимость подавать декларацию отсутствует из-за автоматического удержания налога.
- На площадке нет европейских и азиатских ценных бумаг, но спрос на них есть. Представители Санкт-Петербургской валютной биржи обещали дополнить ими листинг, но пока этого не произошло.
- Дополнительные риски, т.к. счета российских брокеров не страхуют.
Отсутствие биржевого инвестиционного фонда также относится к недостаткам СПВБ. Если верить пресс-релизам, недочет планируют устранить. Над задачей трудятся брокеры и маркет-мейкеры АО «Биржа «Санкт-Петербург». Они разрабатывают различные варианты.
До сентября 2017 г. режим обработки заявок не совпадал с американским временем. Теперь срок исполнения сократился, благодаря чему площадка перестала уступать конкурентам.
Листинг ценных бумаг
Система листинга акций состоит из 2 уровней: первого и второго. Иначе их именуют котировальным и некотировальным.
Предъявляемые требования являются стандартными:
- состоятельность предприятия;
- присутствие аудита;
- срок существования;
- законность деятельности и др.
Отдельного внимания заслуживает длительность существования. Чтобы оказаться в первом списке, эмитенту должно быть от 3 лет. Для второго достаточного 1 года. Допуск бумаг к торгам производится благодаря листингу. Чтобы снизить риски инвесторов, его правила обуславливаются действующим законодательством РФ.
Торги иностранными акциями
Зарубежные акции появились на Санкт-Петербургской бирже в 2014 г. Более 40 брокеров делают доступными инвестиции в бумаги крупных компаний. Ежедневный оборот колеблется от 30 до 60 млн долларов.
На площадке зарегистрировано 50 000 счетов, но большая часть была создана в марте 2014 г. Ранее сделки заключали только несколько сотен инвесторов. Сначала рынок ориентировался на неопытных трейдеров, располагающих относительно маленькими суммами.
На площадке можно купить акции крупнейших корпораций: Google, Apple, eBay, Netflix и др. Мировым гигантам ничего не стоит обращение бумаг на площадке. В обязанности биржи SPB входит предоставление информации о важных событиях для трейдеров. Торговая площадка имеет подписку на отчетности зарубежных фирм. Информационные агентства отправляют сведения на английском. После перевода их публикуют на главном сайте.
Акции российских компаний
На бирже SPB торгуют самыми ликвидными акциями фирм, ставшими основой фондового рынка страны. Для организации сделок была внедрена новейшая модель, способствующая возникновению дополнительной ликвидности. Возможность представляет интерес для юридических и физических лиц. Она появляется путем выставления заявок на фондовом рынке.
Уникальность модели состоит в том, что высокочастотные трейдеры выполняют только функции маркет-мейкеров. Таким образом они увеличивают объемы биржи. Структура торговых сессий повышает ликвидность. В котировальном списке площадки есть ценные бумаги Газпрома. В некотировальном присутствуют акции Сбербанка, Лукойла, Ростелекома и др.
Налоги
Налогообложение производится в рублях даже в случаях с долларовыми торгами. Если при них убыток, заплатить налог все-таки придется. Например, инвестор приобрел акцию Apple за 200 долларов. Последний стоил 66 руб, но ценная бумага начала дешеветь. Инвестор продал ее за 190 руб., а потерял 10 долларов. Из-за изменения курса прибыль составила 300 руб. Нужно отдавать налог.
Случаются обратные ситуации, когда платить не понадобится. Доход был бы в долларах, а убыток — в рублях. Как и на Московской площадке, на Петербургской налоговым агентом выступает брокер. Он вычисляет налог с прибыли и перечисляет его в налоговую.
Вместо заключения
ПАО «Санкт-Петербургская биржа» является мощным игроком на мировом фондовом рынке. Торговая площадка отличается универсальностью. На ней совершаются сделки, связанные с куплей-продажей сырья, акций и деривативов.
