Начать торги на международной бирже (МИСЕХ) можно с минимальными знаниями о том, как устроена торговая площадка и какие действия здесь происходят. Однако чем больше знаний у инвестора, тем больше прибыльных сделок он может совершить.
Как устроен фондовый рынок и что это такое ММВБ простыми словами
Главной торговой биржевой площадкой, расположенной на территории России, является Московская биржа. Она появилась в 1992 г. и в то время именовалась Московской межбанковской валютной биржей. От такого названия и появилась аббревиатура ММВБ. Спустя некоторое время эта торговая площадка объединилась с другой (РТС), однако название свое сохранила. Часто можно встретить наименование MOEX (расшифровка Moscow Exchange).
Чтобы было проще понять, что такое биржа и каковы ее принципы, ее можно сравнить с продуктовым магазином. В данном случае последний представляет собой стандартную торговую площадку. Покупатели приходят сюда, чтобы приобрести все необходимые продукты.
При этом магазин избавляет их от необходимости ехать на поля к фермерам. Вместе с тем торговая точка решает и проблему фермеров. Производителям не нужно искать покупателей на свою продукцию. Достаточно просто привезти ее в магазин.
Московская биржа и фондовый рынок в Москве работает по аналогии с магазином. Продавцы и покупатели не взаимодействуют друг с другом, а решают все вопросы через посредника (биржу).
Она же берет на себя все технические вопросы при совершении сделок, выступает в качестве гаранта и снижает финансовые риски. За эти действия биржа взимает комиссию, которая зависит от размеров сделки.
На Московской фондовой бирже может вестись торговля в разных направлениях (как и в отделах каждого большого магазина):
- Фондовый рынок. В качестве инструментов торговли здесь могут использоваться ценные бумаги, среди которых облигации, акции, биржевые инвестиционные фонды, а также ипотечные сертификаты участия. Здесь предусмотрен индекс ММВБ, куда входят 50 самых ликвидных акций.
- Валютный рынок. На этой площадке заключают сделки по продаже и покупке валюты.
- Срочный. В этом отделе происходит торговля фьючерсами. Это могут быть контракты на нефть, сырьевые товарные активы, драгоценные металлы.
- Денежный. В торгах участвуют те, кто заключает денежно-кредитные операции.
На ММВБ предусмотрено несколько важных правил. Каждый из этих пунктов требует более детального рассмотрения.
Order-driven market
Описать фондовый рынок можно в качестве рынка, на котором действуют конкурирующие заявки, поступающие с обеих сторон. Продавцы заявляют о продаже того или иного товара. Покупатели обращаются сюда с целью приобрести интересующий их актив. При этом заявки на бирже остаются анонимные — другие участники не видят, от кого поступает предложение.
Когда встречные заявки пересекаются по условиям (цене), они исполняются в автоматическом режиме. Такое действие и называется сделкой. Она заключается по рыночной цене, т. е. той, которая устроила обе стороны (как продавца, так и покупателя).
Подобную ситуацию можно рассмотреть на другом примере. Так, на базаре покупатель видит ценник на яблоках. Эту стоимость нельзя назвать рыночной — это только цена продавца. Рыночной окажется та цена, которую согласится заплатить покупатель. Это может быть стоимость, указанная на ценнике, или та, на которую договорятся обе стороны.
Рыночная цена на Московской бирже
При упоминании рыночных цен на бирже следует понимать, что у этого понятия существует несколько определений:
- В первую очередь эта та стоимость актива, которая была установлена на бирже котировкой. Этот показатель базируется на спросе и предложении. Иными словами, рыночную цену можно назвать ценой в моменте.
- Согласно другому определению, под рыночной стоимостью подразумевают тот показатель, который определяется по итогам дня. При этом на него влияют такие характеристики, как число и объем дневных сделок, их средняя стоимость.
Центральный контрагент ЦК
Важной характеристикой биржи является наличие центрального контрагента. В группе Московская биржа его роль исполняет Национальный клиринговый центр. Среди его основных задач можно назвать обеспечение безопасности сделки и выполнение технической стороны вопроса.
Частичное обеспечение
Под термином частичное обеспечение на бирже принято понимать использование кредитного плеча. Например, если у инвестора недостаточно средств для покупки акций (или другого актива), биржа может выдать недостающую часть. Однако пользуясь такой услугой, инвестор соглашается на соблюдение правил. Так, при появлении риска потери кредитной суммы биржа может забрать акции.
Главное, что нужно помнить: большое кредитное плечо позволяет быстрее увеличить депозит, однако потеря денег тоже происходит быстрее.
Отложенное исполнение
При торговле на фондовом рынке следует учитывать такую важную деталь, как отложенное исполнение сделок. Так, покупка и продажа акций происходит в режиме Т+2. При этом “Т” означает момент совершения сделки. Иными словами, при заключении сделки по приобретению акций покупателю они поступят только спустя 2 дня.
Преимущество отложенного исполнения состоит в том, что для совершения сделки не обязательно иметь всю сумму, необходимую для покупки акций. На счету покупателя может быть только обязательное обеспечение. Это дает дополнительное время для пополнения счета.
Как идут торги на Московской бирже
Инвестору крайне важно понимать, как происходят торги на бирже. Это поможет избежать и многих ошибок.
Среди основных понятий называют такие, как:
Торговая сессия. Под этим определением понимают период, в течение которого каждый участник может совершать сделки в процессе торговли. Этот период начинается с 10:00:00. Окончание сессии приходится на 18:39:59 мск.- Аукцион открытия. Данный аукцион представляет собой краткосрочный период, который продолжается 10 минут. Он начинается до открытия торговой сессии. Его главная задача состоит в том, чтобы определить размер стартовой цены акций. При этом учитывается баланс спроса и предложения. Благодаря аукциону открытия предотвращают манипуляции с ценами на акции.
- Аналогичным образом происходит аукцион закрытия. Единственным отличием является то, что в ходе него определяют цену закрытия. На основе этих данных в фондах рассчитывается стоимость имеющихся активов.
Торговые заявки
Существует несколько видов торговых заявок:
- Рыночная — при которой покупатель (или продавец) не назначает свою цену. Он только соглашается на уже предложенную (рыночную).
- Лимитная. Отличительной характеристикой такой заявки является назначение цены, за которую участник хочет продать или же купить акции. Если другие (встречные) участники согласятся на эти условия, то сделка может заключаться автоматически. В противном случае заявка аннулируется при окончании торговой сессии.
Дискретный аукцион и остановка торгов
Некоторые торговые дни на Московской бирже сопровождаются резкими скачками цен. Для таких случаев у торговой площадки существует инструмент регулирования — дискретный аукцион. Он активируется, когда цена актива за 10 минут изменяется в любую сторону на 20%.
Подготовка к торговле на Мосбирже — как зарегистрироваться и начать торговать
Перед тем как пройти регистрацию и приступить к торговле на МОЭКС, необходимо тщательно подготовиться.
При этом важно выполнить несколько шагов:
- найти брокера, который отвечает требованиям;
- создать на площадке демонстрационный счет;
- открыть счет для начала торговли.
Поиск брокера
Компания, которая выступает посредником и позволяет торговать на Московской бирже, называется брокером.
При выборе такой компании следует учитывать ряд показателей:
- наличие права на ведение подобной деятельности;
- наличие офиса компании в регионе, где находится трейдер (это важно, если инвестор планирует посещать семинары);
- тарифы (даже разница в сотые доли процента при больших суммах будет иметь значение).
Создание демонстрационного счета
Прежде чем начинать торги, следует детально разобраться в тонкостях работы на МОЕКС. Сделать это поможет демонстрационный счет. Для его открытия следует установить специализированное программное обеспечение. Это может быть TRANSAQ, Tradematic Trader, Netinvestor или Quik. У некоторых брокеров предусмотрены программы собственной разработки.
Благодаря демосчету инвестор получит необходимые навыки работы с биржей и при этом не будет рисковать своими деньгами.
Как открыть счет для торговли
Чтобы получить возможность открытия счета, необходимо заключить договор с брокером. Обслуживание возможно только на основании этого документа.
Подписать договор можно 2 способами:
- Визит в офис брокера. В ходе встречи клиент подтверждает свою личность документами.
- Можно обойтись без похода в компанию. Для регистрации на бирже собирают необходимые документы, делают их копии и заверяют у нотариуса. Эти бумаги отравляют почтой или через курьерскую службу.
Словарик инвестора
В завершение стоит обратить внимание на несколько терминов, которые используются на ММВБ чаще других.
Центральный контрагент. Под этим определением подразумевают посредника, который является связующим звеном между продавцом и покупателем. Среди основных его задач называют обеспечение безопасности сделки.
Частичное обеспечение. Это та ситуация, в ходе которой биржа выдает покупателю кредит при недостатке денег на его счете.
Стакан заявок — условное место в ПАО «Московская биржа», в котором собираются лучшие заявки, которые подаются на продажу и покупку.
Отложенное исполнение. Это процесс, при котором купленные акционные активы поступают в распоряжение покупателя через 2 дня. Тогда же осуществляется и оплата.
