На биржах существуют различные виды рынков. На фондовом происходит продажа и покупка ценных бумаг, валютном — идет процесс конвертации, денежном — заключаются сделки, идет обработка информации, которая позволяет определить процентную ставку. Трейдинг (или торговля) фьючерсами и опционами происходит на срочном рынке, который также имеет название FORTS.
Преимущества срочного рынка
Ряд особенностей делает данную площадку востребованной для трейдеров, которые стремятся не только совершить выгодную сделку, но и подзаработать.
Чем он отличается от спотового
Часто у начинающих трейдеров возникает вопрос, что такое срочный рынок, и каковы его особенности.
Главное преимущество FORTS заключается в том, что все операции проходят не с самим активом, а с контрактом, который часто называют производным.
Эта ценная бумага может выступать в качестве предмета купли и продажи. Благодаря этому обороты на срочном рынке часто превышают обороты на спотовом.
На спотовом рынке (его называют кассовым) все операции требуют немедленной оплаты. Т. е. при совершении сделки и покупки акции обмен предмета на деньги происходит сразу же. На спотовом оплата производится в оговоренный период. Так, при покупке товара перевод денежных средств на счет поставщика может поступить лишь через пару месяцев.
Основные преимущества FORTS:
- недорогой рынок фьючерсов с низкой комиссией;
- есть возможность использовать кредитное плечо;
- хеджирование крупных портфелей;
- контроль расходов и оптимальное соотношение затрат;
- используются производные инструменты, с помощью которых осуществляется торг индексов;
- за счет внесения только части всей суммы можно вести торговлю с минимальным капиталом.
Торговля на срочном рынке — это торговля будущим. Она позволяет заключить договор купли-продажи и приобрести ценные бумаги: акции, облигации, валюту, оплатить которые можно позже, по заранее оговоренной цене. А покупка опционов дает возможность заработать на снижении или росте стоимости базового актива.
В чем отличие от Forex
Форекс — это финансовый рынок международного уровня. Основная задача заключается в обмене валют. Появление его связано с переходом всех стран с золотого стандарта на ямайскую систему. Тогда государство потеряло возможность самостоятельно устанавливать курс валюты, эту задачу взяла на себя новая биржа.
Forex играет большую роль в функционировании мировой экономики, он позволяет совершать обмен капиталом между странами. Многие трейдеры называют Форекс валютной биржей, но это не так. Он не имеет привязки к одному месту, где проводятся торги, поскольку является виртуальным. Участники процесса могут находиться в любой точке мира, чтобы совершить сделку. И это его главное отличие от FORTS.
Трейдинг проходит с использованием валютных пар. Первая валюта выступает как товар, вторая — выражение ее стоимости. Так, распространенной валютной парой является EUR/USD, т. е. продается евро за доллары. При конвертации валют учитывается международный курс.
На Форекс сложнее проводить спекулятивные операции, чем на FORTS рынке. Forex гарантирует защиту от инфляции. При грамотном трейдинге доход может в несколько раз превышать инфляцию. Многие путают FORTS с фондовым, но эти площадки функционируют по разным принципам. Фондовый рынок отвечает за переход денежной суммы из одной сферы экономики в другую, на срочном рынке заключаются сделки купли-продажи.
Участники
Основные лица, принимающие участие в работе:
- Трейдер. Занимается покупкой и продажей активов, тем самым увеличивая ликвидность.
- Арбитражер. Отслеживает разницу цен на площадках. Получает заработок с помощью одновременной покупки и продажи деривативов.
- Хеджер. На спотовом рынке занимается заключением сделок, а срочном — страхует риск с помощью деривативов.
Эффективное взаимодействие всех сторон поддерживает стабильную работу биржи.
Инструменты
Основа функционирования срочного рынка (в том числе и МосБиржи) — это торговля биржевыми контрактами, которые имеют установленный период действия и дату исполнения. По желанию сторон контракт можно заключить или разорвать, а также внести изменения и дополнения. Такие бумаги сами по себе имеют цену, поэтому их можно выставить на продажу.
Часто появляется информация о том, что контракты на нефть заключаются чаще и в большем количестве, чем она по факту поставляется. Поэтому FORTS называют пристанищем спекулянтов, которые желают лишь заработать деньги на изменении курсовой разницы, а не получить актив.
Инструменты срочного рынка позволяют получить высокий доход за счет хороших показателей ликвидности. Большую роль играет плечо, которое имеет показатель 1:5 или 1:10 в зависимости от выбранного актива. Данные характеристики являются базой для скальпинга и помогают реализовать самые сложные арбитражные стратегии.
Фьючерсы — это контракты биржи, которые заключаются между лицами (покупателем и поставщиком). Оговаривается и фиксируется период действия документа, дата его исполнения, подсчитывается стоимость. В момент заключения договора поставщик может не обладать товаром, но он обязан внести 10% стоимости планируемой сделки, чтобы доказать свою платежеспособность. Биржа выступает гарантом. В случае если совершена такая сделка, то при увеличении цены предмета, ценность контракта начинает расти. При уменьшении стоимости ценность падает.
Например, заключен контракт на 5000 рублей, поставщик внес предоплату 500 руб. Актив начал расти в цене, а до даты исполнения его стоимость будет составлять 5500 руб. Тогда ценную бумагу можно продать по 5500 руб. и получить 500 рублей. Участник процесса получает 100% прибыль. Пользуясь этим эффектом, недобросовестные граждане совершают спекулятивные сделки.
Базовые активы фьючерсов
Покупатель получает данные активы после заключения договора, их стоимость определяет конечную цену.
Акции
Фьючерсы МОЕКС на акции поставочные, в оговоренную дату завершения обращения можно заключить сделку на поставку или списание бумаг. К тому же они позволяют эффективно извлекать спекулятивную прибыль, поскольку эти фьючерсы имеют наиболее ликвидные акции, максимальную капитализацию.
Облигации
Торговля ведется с 5 видами фьючерсов на облигации федерального займа. Это 2-, 4-, 6-, 10-, 15-летние ОФЗ. Такие ценные бумаги помогают поставщику и покупателю управлять процентным риском во время всего периода, а также предоставляют спектр возможностей для комфортного взаимодействия сторон.
Валюта
Используются расчетные фьючерсы на валюты, которые представлены валютными парами, например, доллар и российский рубль — Si, китайский юань и российский рубль — CY.
Следует знать, что и Московская биржа имеет валютный рынок, на котором происходят операции с денежными единицами.
Товары
Фьючерсный контракт на товары позволяет купить или продать базовый актив. Товарами на MOEX являются нефть сорта Brent, сырье и металлы.
Опционы
Помимо фьючерсов, на рынке используют опционные контракты. Особенность в том, что базовый актив для опциона — это соответствующий фьючерс. Опытные трейдеры применяют стратегию хеджирования рисков, они используют опционы для открытия сделок одновременной купли и продажи. Этим они защищают себя от возможных финансовых потерь, а в некоторых случаях получают крупный доход.
Вывод
Торговля на FORTS позволяет заработать на различных изменениях цен. Так, например, МОЕХ — это мощная площадка для вложения финансов и последующего увеличения капитала. Она используется как участниками процесса для совершения сделки, так и инвесторами, которые планируют сократить риски и эффективно применить бизнес-стратегию.
