Люди, играющие на бирже, занимающиеся торговыми операциями на фондовом рынке и работающие с ценными бумагами, в процессе своей деятельности почти сразу же сталкиваются с понятием «голубые фишки».
Так называют акции самых надежных компаний, которые занимают лидирующее положение в своей отрасли. Название (от англ. blue chips) пришло из игорного бизнеса, где этим цветом традиционно помечаются фишки наивысшего номинала.
Рынок голубых фишек
Четких критериев для определения, относится ли компания к «первому эшелону» или нет — не существует. Высокая ликвидность определяется устойчивостью спроса и предложения, а также сроком нахождения ее среди лидеров по объему совершаемых сделок. Акции ГФ регулярно приносят дивиденды и легко продаются при необходимости.
Они являются своеобразным индикатором рынка акций, определяющим колебания курса ценных бумаг:
- рост создает подъем на бирже;
- снижение стоимости делает выгодным их приобретение;
- при падении цен растет доходность акций низших эшелонов;
- на всех мировых биржах показательные индексы составляются из ценных бумаг ГФ.
Простыми словами, акции «голубые фишки» — это акции крупных корпораций и фирм, обеспечивающие своим приобретателям небольшой, но постоянный доход в долгосрочной перспективе. Их надежная доходность привлекательна для инвесторов, стремящихся при вложении средств в ценные бумаги снизить риски до минимума.
Для попадания в эту категорию, компании недостаточно стать флагманом национальной экономики, ей необходимо в течение многих лет демонстрировать положительную динамику развития, подтверждая достигнутый статус.
Преимущества
Наличие неоспоримых достоинств обеспечивает ГФ востребованность на рынке.
К ним относятся следующие плюсы:
- Гарантия стабильной прибыли в течение длительного срока.
- Защита средств от колебаний цен на рынке.
- Слабая уязвимость, т. к. большие компании в трудной ситуации всегда могут рассчитывать на государственную поддержку.
- Прозрачность сделок и котировок для акционеров.
Все это упрощает практическую часть работы с инвестициями и защищает их от спекуляций и обмана со стороны фирм-эмитентов.
Недостатки
Существует всего 2 взаимосвязанных минуса:
- Медленное изменение стоимости с течением времени.
- Отсутствие потенциала для ее резкого всплеска.
Стратегия «купил и жди» в случае с ГФ дает ощутимые результаты только спустя годы, а иногда и десятилетия.
Доходность
Медленно растущая прибыль, не превышающая 10% в России и 2-5% на рынках западных стран, отличается стабильностью и при долгосрочных вложениях (от 5 лет и выше) может составить впечатляющую сумму.
Основные характеристики
Для понимания того, что такое голубые фишки, существуют их экономико-статистические описания в цифрах. На основе математических выкладок и стратегических моделей игры на бирже сформировался пакет условий и требований, наличие которого позволяет отнести компанию и ее ценные бумаги (акции, облигации, опционы) к этой категории.
Ликвидность
Показатель того, как быстро можно продать акции, т. е. конвертировать активы в деньги. ГФ отличаются высокой ликвидностью, потому что даже во время кризиса и падения цен пользуются спросом на любых биржах и у всех инвесторов. Снижение рисков по работе с ними обеспечивает исполнение купли-продажи в течение нескольких секунд.
Небольшой спред
Спред — это разность лучших ценовых предложений на покупку и продажу активов в один и тот же момент времени. Деятельность в торгах большого количества участников с обеих сторон и оперативное осуществление сделок создает условия для удержания этого показателя на низком уровне.
Низкая волатильность
Волатильность — это показатель изменчивости цены. Расчет ее строится на статистических данных о колебаниях стоимости финансового инструмента за интересующий период времени. Если акция стоила 100 руб., а отклонения от нее составляли до 20 руб. — это считается высокой волатильностью, позволяет рассчитывать на удачную сделку, но и грозит такими же финансовыми потерями.
Задача этого показателя: предупреждать о возможных рисках при операциях с ценными бумагами. Чем ниже волатильность, тем меньше шанс потерять на сделке большие деньги. Для ГФ этот показатель составляет 2-5%, что говорит о сведении опасностей к минимуму.
Объем торгов
Выгодность вложений в бумаги «первого эшелона» подтверждается количеством сделок на бирже и, соответственно, высокой ликвидностью. Активизируются в их купле-продаже не только пассивные инвесторы и новички, избегающие риска потерь, но и трейдеры, исповедующие агрессивную стратегию. На некоторых биржах ГФ могут составлять до 85% объема всех торгов.
Капитализация
Этот критерий определяет стоимость и устойчивость предприятия, а также его значимость в национальной и мировой экономике. Он рассчитывается путем умножения стоимости одной акции на их общее количество, представленное на рынке.
Доля активов, выпущенных компанией-эмитентом в свободное обращение (free-float), может составлять у ГФ до 90% всего их объема. Это делает фирму открытой для инвесторов, повышает уровень доверия к ней.
Список ГФ мира
Сопоставление показателей капитализации российского и американского флагманов экономики указывает на неравномерное развитие рынка финансовых активов в мире. В различных регионах реализуются и доминируют отрасли и направления хозяйства с неодинаковой степенью финансовой насыщенности, что определяет возможности рынка и его специфику. Кроме того, на них оказывает влияние внешне- и внутриполитическая ситуация каждой отдельной страны.
Российского фондового рынка
Голубые фишки российского фондового рынка раньше назывались ГФ ММВБ. Список их составляется каждые 4 месяца и публикуется на сайте Московской биржи с оценочными данными за отчетный период.
В нем находятся 15 самых доходных публичных компаний, представляющих следующие отрасли экономики:
- добыча и переработка полезных ископаемых — Газпром, Лукойл, Норильский никель и др.(69,07%);
- банковское дело — ПАО Сбербанк и ВТБ(18,64%);
- телекоммуникации — Яндекс и МТС(6,75%);
- торговля — Магнит и X5 Ритейл Групп(5,54%).
Общая капитализация составляет немногим более 9 трлн руб.
Оперативная информация о финансовом положении на бирже, котировках и колебаниях цен предоставляется на сайте информагентства mfd.ru, а также при расчетах индексов Мосбиржи и ММВБ, публикующихся в СМИ и интернете.
США
Наиболее развитая система рынка с большим представительством компаний «первого эшелона» и капитализацией, в десятки раз превосходящей российскую. На основе данных по первым 30 формируется индекс Доу Джонса (среднее значение курса акций на американской фондовой бирже).
Компании по большей части представляют следующие сегменты экономики:
- электроника;
- банковская сфера;
- розничная торговля;
- производство продукции на основе высоких технологий.
Американские компании из списка Nifty Fifty 1970-х годов
До начала 1980-х годов акции ведущих фирм Америки носили на Нью-Йоркской бирже название «классные 50» (nifty fifty), но после нефтяного кризиса 73-75 гг. они стали прочно ассоциироваться с биржевыми спекуляциями. А «пузырь доткомов», разразившийся 10 мая 2000 г, когда обанкротились тысячи интернет-компаний, только подтвердил опасения инвесторов.
После этих событий получила развитие система диверсификации — перераспределения инвестируемых средств, путем вложения их в акции компаний, не связанных друг с другом по роду деятельности. Это позволило вкладчикам избежать краха при падении таких гигантов, как Lehman Brothers, General Motors и WorldCom. Для защиты вкладчиков предусмотрена и активная деятельность КЦБ (Комиссия по ценным бумагам и биржам США).
Европейские
Показатели динамики роста цен на акции крупнейших компаний 11 стран еврозоны формируют Euro Stoxx 50 — индекс голубых фишек Европы. Ведущая роль принадлежит здесь Франции, Германии, Италии, Испании, Голландии и охватывают самые разные сферы хозяйствования:
- банковский и страховой сектор;
- автомобилестроение;
- торговля сельскохозяйственной продукцией;
- предприятия химической отрасли;
- легкая промышленность;
- электроника и коммуникации.
По примерным оценкам рыночная капитализация европейских лидеров приближается к 250 млрд евро (18 трлн руб.).
Японии
Страна Восходящего Солнца представлена на мировом рынке корпорациями:
Sony;- Canon;
- Hitachi;
- Honda Motor;
- Nintendo;
- Nissan;
- Japan Tobacco;
- Mitsubishi и многими др.
Показатели 30 наиболее сильных компаний ложатся в основу индекса Topix, характеризующего динамику торгов на Токийской фондовой бирже. Они представляют в основном автомобилестроение, электронику, химию и медицину. Отличительной чертой японской экономики является традиционализм — компании сохраняют свои ведущие позиции многие десятилетия.
Китая
Шанхайская биржа оценивает работу посредством множества индексов, среди которых SSE 50 Index характеризует деятельность самых ликвидных организаций «первого эшелона».
Они равномерно представляют все ведущие отрасли экономики, а к наиболее сильным можно отнести:
- Bank of China;
- Sinopec;
- Orient Securities;
- China National Nuclear Power;
- Yili Group и др.
Китайская нефтегазодобывающая компания PetroChina стала первой в мире, чья капитализация превысила 1 трлн $.
Как купить
Отслеживать индексы акций, которые обычно называют «первым эшелоном», необходимо, потому что они являются отражением экономической ситуации в стране или регионе. Понимание тенденций развития этого финансового инструмента позволяет инвестору сориентироваться в реалиях процесса и увеличить свой капитал. Рынок подвержен колебаниям, цены иногда падают, но вложение в ГФ всегда накрывает инфляцию, а в долгосрочной перспективе оказывается выгоднее простого хранения денег на депозите.
Приобрести ЦБ (акции, простые и корпоративные облигации) российских лидеров рынка легче всего через брокера — Финам, БКС и др. При этом допускается покупка акций как отдельного держателя, так и пакета бумаг 10 первых организаций по списку ММВБ.
Совершить сделку можно:
- В офисе управляющей компании.
- На бирже, после приобретения биржевого фонда компании FinEx.
- Через БПИФ (банковские паевые инвестиционные фонды), предложенные Сбербанком.
Топ 15 «вкусных» акций для инвесторов
В России наиболее привлекательными для инвестиций в голубые фишки представляются сегодня следующие организации:
| Название | Сфера деятельности | Акции в свободном обращении | Доходность |
| Газпром | Газодобыча | 46% | 4,99% |
| Сбербанк | Банковское дело | 48% | 6,26% |
| ВТБ | Банковское дело | 27% | 9,56% |
| Лукойл | Нефтедобыча | 55% | 4,35% |
| Норникель | Металлургия | 23% | 6,86% |
| НК Роснефть | Нефтяная компания | 11% | 4,95% |
| Новатэк | Газовая компания | 27% | 1,56% |
| Магнит | Сеть розничной торговли | 71% | 7,41% |
| МТС | Связь и телекоммуникации | 45% | 10,20% |
| Татнефть | Нефтяная компания | 32% | 5,58% |
| Алроса | Добыча алмазов | 34% | 11,62% |
| Сургутнефтегаз | Нефте- и газодобыча | 25% | 2,32% |
| Яндекс Н.В. | Интернет и телекоммуникации | 96% | 6,63% |
| Северсталь | Металлургия и горное дело | 20% | 16,50% |
| Интер РАО | Электроэнергетика | 33% | 3,32% |
Вложение денег в них гарантирует их надежный рост на ближайшие несколько лет.
