Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) в данный момент находится в США, в городе Нью-Йорке, на всем знакомой улице Уолл-стрит. В мире она считается наиболее крупной, что неудивительно, так как на ее долю приходится около 60% всех совершаемых сделок на всех торговых площадках планеты.
Время работы NYSE
Биржа работает по будним дням, открываясь в 9.30 утра и закрываясь в 16.30 вечера по нью-йоркскому времени. Раньше сигналом о начале работы служил стук молотка. Но в 1880 г. было введено новое правило — молоток был заменен колоколом.
Торги проходят в 4 торговых залах. Когда звонит колокол, работа останавливается. Суббота и воскресенье — выходные дни. Также биржа закрыта 9 дней в году, на которые приходятся праздники.
Когда рабочий день подойдет к концу, в течение еще 1 часа совершается торговля через компьютерные терминалы. В это время проходят кросс-сессии. Первая начинается в 16.15, она длится до 17.00. При торговле активами учитываются цены, которые были зафиксированы на момент закрытия NYSE.
Вторая кросс-сессия стартует в 16.00, она продолжается до 17.15. Особенностью этого периода можно назвать то, что торговля ведется большими пакетами. Они получили название “корзины”, и стоимость каждого — не менее $15 млн.
Открывать торги на бирже почетно, поэтому данное право было не раз предоставлено политикам, спортсменам, популярным музыкантам.
Краткая история
Фондовая биржа в Нью-Йорке была открыта в 1792 г., это произошло 17 мая. В основе лежало соглашение, которое заключили 24 брокера. Торговцы, работающие в то время с ценными бумагами, получили возможность ограничить отчисления по комиссионным.
В 1817 г. в Нью-Йорке начала работать площадка, на которой совершался постоянный обмен акциями. Уже в 1853 г. было введено понятие листинга акций. Теперь любая компания, желающая, чтобы ее ценные бумаги котировались на бирже, должна была удовлетворять выдвинутым требованиям, которые касались капитализации.
Название «Нью-йоркская Фондовая биржа» появилось в 1863 г. Площадка функционировала до 1929 г., до начала Великой Депрессии, оказавшей влияние на фондовый рынок. В результате случившегося краха рынок ценных бумаг просел, упал объем торгов.
Кризис привел к тому, что население стало меньше средств инвестировать в бумаги. Частные лица предпочитали ждать, а не вкладывать деньги в акции.
После 1929 г. потребовалось 20 лет, чтобы торги на всех биржевых площадках США были восстановлены. Ситуация изменилась только в начале 50-х, когда стартовал новый этап притока инвесторов. Инвестиционная отрасль после Второй мировой войны начала развиваться высокими темпами, и уже в 1988 г. за одно место на бирже участникам приходилось платить $1,15 млн.
Когда 19 сентября этого же года наступил “черный понедельник”, на 22% рухнул Dow Jones. Это значение стало рекордным за всю историю торгов. Работа NYSE была остановлена. Потребовалось время, чтобы инвесторы вновь вернулись на площадку.
Биржа в Нью-Йорке по объему торгов и капитализации является лидером. Листинг прошли тысячи организаций.
Слияния и реорганизация
NYSE не сразу стала крупнейшей площадкой для торгов в мире. На укрепление лидерских позиций повлияли слияние и проведенные реорганизации.
Положение NYSE на фондовом рынке укрепилась после того, как она объединилась с ArcaEX, электронной площадкой. Это произошло в 2006 г. Итогом объединения стали продажи акций NYSE. Они заменили собой места, которые организации выкупали, чтобы получить возможность торговать ценными бумагами.
Была введена интегрированная система, которая позволила продавать и покупать ценные бумаги следующими способами:
- путем отдачи распоряжений с помощью “голоса”;
- проведением торгов в электронном виде на основе системы Archipelago.
В 2007 г. американская площадка слилась с европейским центром Euronext, который объединял биржи, расположенные в Лондоне, Амстердаме, французской, португальской и бельгийской столицах.
Но в 2013 г. NYSE Euronext приобрела сеть ICE. После этого Нью-Йоркская и Европейская биржи были разъединены, это повысило конкуренцию на фондовом рынке. Несмотря на реорганизацию, площадка в Нью-Йорке так и осталась крупнейшей среди других бирж.
Система работы биржи Найс
Нью-Йоркская биржа выполняет следующие функции:
- Предоставляет заинтересованным сторонам помещения, в которых проходят изучение документов и заключение сделок. Следит за юридической грамотностью составляемых договоров.
- Дает возможность всем участникам работать на бирже. Исполняет прямые функции биржи, обязанности торговой палаты.
- Соблюдает принципы честной торговли и справедливых отношений.
Покупатели и продавцы могут быть уверены в том, что при покупке бумаг им будет предложена лучшая цена. При этом участники не могут выбирать, с кем они способны заключать сделку. Покупая и продавая активы, инвестор никогда не знает второго участника сделки. Напрямую инвестор работает только с биржей, она является арбитром.
Участники торгов имеют равные права, никаких преимуществ нет. Заявку на приобретение активов могут подавать все участники. Единственный способ опередить конкурентов — предложить лучшую цену.
Торговая деятельность и элементы управления
Биржа постоянно развивается. За период работы несколько раз происходило слияние с другими торговыми площадками, объединение с мелкими биржами. Это привело к тому, что сейчас на Найс сконцентрировано 50% бумаг, которые торгуются в мире.
Биржа принимает на работу профессионалов. Их достаточно для того, чтобы мгновенно исполнить поручения, поступающие от клиентов со всех уголков мира.
Торговой деятельности занимаются следующие категории лиц:
- Работающие на бирже специалисты. Они совершают сделки, исполняют поручения клиентов. Доход бирже поступает за счет того, что с клиента взимается комиссия.
- Комиссионные брокеры. Это организации, занимающиеся обслуживанием брокерских компаний.
- Брокеры, выступающий в роли помощников. Они консультируют членов биржи.
- Трейдеры. К ним относятся одиночки, которые за свой счет ведут торговлю акциями.
Фондовая площадка выпускает новости, одновременно являясь их потребителями. События, происходящие на торговой площадке, оказывают влияние на экономику всех стран. На NYSE котировки меняются ежесекундно, и это привносит в работу трейдеров элемент хаоса.
Организация и лицензирование
Нью-Йоркская фондовая биржа — это акционерное общество. У него есть Устав, составлены инструкции, разработаны внутренние правила.
Найс объединяет компании, трейдеров и брокеров. Работает 5 рынков. На них размещаются ценные бумаги организаций разного уровня капитализации. Представлены как “голубые фишки”, так и молодые компании, которые имеют хорошие показатели и вызывают интерес инвесторов.
Деятельность фондовой биржи контролируют Конгресс США и КЦББ — специально созданная комиссия по ценным бумагам и биржам.
Биржа находится под управлением совета директоров, в него входят 26 избираемых членов. Из них 12 — внешние директора, они являются независимыми представителями. Другие 12 человек являются членами NYSE. Оставшиеся 2 директора — председатель и его заместитель. Это постоянные служащие фондовой площадки.
Членами биржи являются многие брокерские компании. Часто они имеют более 1 места на торговой площадке. Оно нужно для того, чтобы брокер мог участвовать в торгах, использовать привилегии, предоставляемые биржей.
Активы и акции на NYSE
Размер капитализации компаний, чьи ценные бумаги размещены на фондовой площадке, превышает $28 трлн.
Индексы NYSE
Найс ввела следующие индексы:
- Dow Jones;
- NYSE Composite.
Dow Jones был введен в 1884 г. Он определяется по специальной формуле, которая учитывает 30 ведущих компаний США. Dow Jones — аналог лакмусовой бумажки. Его учитывают при изменении ситуации на рынках, при кризисах или росте активности.
NYSE Composite имеет более сложную формулу. При расчетах используются показатели 2000 акций компании США и других стран. Их суммарная капитализация превышает $20 трлн.
Листинг NYSE
Все бумаги, торгуемые на бирже, включают в котировальные листы. Этот процесс размещения называется листингом. Большая часть компаний, чьи бумаги можно купить на фондовой бирже, являются американскими. Из 4000 их более 3500.
В котировальных листах числятся все компании США, которые оказывают большое влияние на экономику. Исключение составляют несколько организаций, которые относятся к высокотехнологичному сектору. Они предпочитают сотрудничать с NASDAQ, эта площадка в Америке считается второй по величине.
Перед тем как бумаги будут включены в котировальный лист, компания проходит проверку. Условия жесткие. Чтобы размещать бумаги, организация должна иметь за предыдущий год доход не менее $2,7 млн, а прибыль за последние 2 года не менее $3 млн. Стоимость активов должна быть не менее $18 млн.
Это далеко не все требования, которые предъявляются к соискателю. Несмотря на сложный этап проверки, компании стремятся попасть в котировальный список. Причина такой востребованности процедуры проста: пройдя листинг, компания получает доступ к финансовым ресурсам всего мира.
Крупнейшие компании на бирже NYSE
На бирже представлены бумаги более 4 тыс. компаний. Среди крупнейших можно назвать следующие:
- Apple:
- Amazon;
Intel;- Microsoft;
- AT&T;
- Johnson and johnson;
- Morgan Stanley;
- PayPal;
- MasterCard;
- Coca-Cola;
- Mcdonald’s;
- Procter & Gamble;
- PepsiCo;
- Walmart;
- Facebook;
- Google;
- Exxon Mobil.
Есть и другие компании, многие из них выплачивают большие дивиденды, увеличивая сумму каждый год.
Выход на НАЙС через российских брокеров
Граждане России, которые желают работать с Найс, должны обратиться к брокеру. Он предоставит выход на торговую площадку. Следует выбирать организацию, имеющую лицензию для работы в РФ. Клиент заключает договор с брокером, скачивает торговый терминал, а потом работает самостоятельно или отдает распоряжение о покупке/продаже активов голосом.
Влияние NYSE на экономику
Нью-Йоркская фондовая биржа оказывает большое влияние на экономику, задавая направление движения цен на активы. Эти тренды подхватывают европейские и азиатские площадки.
Биржа разработала индексы, которые экономисты используют, когда нужно оценить экономические показатели корпораций. На Найс происходит перераспределение денег, объем торгов достигает 20% мирового ВВП.
