Биржевые спекуляции различными торговыми инструментами позволяют новичкам и опытным торговцам получить неплохой доход. Но прежде, чем работать, рейдеру необходимо получить качественные знания в области технического и фундаментального анализа и эффективно применять их на практике.
Что такое спекуляция: откуда доход
Спекуляция на фондовом рынке — процесс осуществления сделок по покупке и продаже выбранного финансового актива с целью получения прибыли в краткосрочной перспективе.
Выделяют следующие виды спекулятивных сделок:
- Торговля «на повышение». В данном случае трейдеры («быки»), предварительно купив интересующие ценные бумаги, ожидают повышения их стоимости. В тот момент, когда цена на акции (облигации) достигнет оптимального значения (по мнению участника фондового рынка), осуществляется операция по их продаже. Доход инвестора складывается из разницы между ценами покупки бумаги и ее продажи.
- Торговля «на понижение». В данном случае «медведи» (так называют трейдеров, торгующих «на понижение») осуществляют продажу ценных бумаг в тот момент, когда их стоимость имеет наиболее высокое значение. Сделка происходит по фиксированной цене и имеет отложенный срок исполнения. Покупка интересующих финансовых инструментов осуществляется лишь после снижения их стоимости. Основной расчет трейдера заключается в появлении возможности приобретения необходимого финансового инструмента по меньшей цене, чем стоимость его продажи.
К функциям участников фондового рынка, использующих спекулятивную тактику торговли, относятся следующие:
Предоставление трейдерам возможности быстро осуществлять сделки по покупке (продаже) финансовых активов. Это способствует увеличению количества продавцов и покупателей на фондовом рынке, а также обеспечивает формирование справедливой стоимости торговых инструментов.- Предотвращение резких ценовых колебаний. Это способствует относительной стабильности ситуации на фондовом рынке.
- Предотвращение манипуляций. На рынке, где присутствует множество мелких спекулянтов, существенно снижается вероятность возникновения манипуляций с ценой активов со стороны крупных игроков.
С чего следует начать
Залогом эффективности процесса спекуляции на фондовом рынке является правильный выбор финансового актива. Одним из основных критериев выступает стоимость последнего. Чем дешевле трейдер сможет его приобрести и дороже продать, тем выше будет показатель полученной прибыли. В силу того, что доход спекулянта зависит от колебаний рыночной цены, необходимо выбирать торговые инструменты с высоким уровнем волатильности.
На следующем этапе нужно определиться с видом осуществляемых сделок. Биржевые спекулянты отдают предпочтение операциям с отложенным сроком исполнения.
Одной из составляющих эффективной работы на фондовой бирже является выбор надежного брокера. Минимальная сумма, необходимая для открытия брокерского счета, варьируется в широком диапазоне. Некоторые брокерские компании устанавливают ее в пределах 1-5 $. Трейдер также оплачивает комиссии за совершение операций на бирже и ведение брокерского счета.
На следующем этапе осуществляется сделка по покупке (продаже) выбранного фондового инструмента. Существуют следующие варианты подачи заявки:
- по телефону;
- через интернет.
Второй способ является более предпочтительным, т.к. позволяет минимизировать затраты времени на обработку заявки. Наличие у трейдера предварительно составленного торгового прогноза, включающего в себя стиль торговли, используемые методы анализа ситуации на бирже, способы управления рисками, позволит избежать заключения «необдуманных» сделок, вероятность убыточности которых высока.
Как правильно выбрать брокера
К основным критериям выбора брокерской организации относятся следующие:
- Отсутствие обязательных месячных платежей и дополнительных комиссий. Некоторые брокеры устанавливают самые низкие тарифы по торговым операциям, что и подкупает клиентов. Но последние не берут в расчет то, что, помимо этих сумм, придется осуществлять уплату обязательных ежемесячных платежей, которые уменьшают размер прибыли.
- Отсутствие ограничений по сумме внесенных на брокерский счет средств. Этот пункт существенен при нежелании инвестора рисковать крупной суммой денежных средств.
- Надежность. С учетом данного критерия предпочтение следует отдавать государственным банковским структурам (Сбербанк, ВТБ). Единственным недостатком в данном случае является высокий процент комиссии. Негосударственные брокерские компании предоставляют свои услуги в соответствии с более низкими тарифами, но при возникновении неблагоприятных обстоятельств (лишение брокера лицензии) риск потери собственных средств выше.
- Наличие дополнительных технических возможностей (открытие счета онлайн), действие программы лояльности.
Работа с конкретным инструментом
В зависимости от инструмента методы проведения сделок разнятся.
Акции
При выборе акций для осуществления торговли на фондовом рынке специалисты рекомендуют использовать скринер. Востребованностью у трейдеров пользуется Finviz. Данный интернет-ресурс позволяет отфильтровать наиболее предпочтительные для торговли акции по следующим параметрам:
- цена акции;
- рыночная капитализация;
- прибыль на акцию;
- соотношение цены и прибыли;
- дивидендная доходность.
Программа выделяет 20-25 акций различных компаний. Среди них трейдер выбирает несколько, интересующих его в качестве объектов торговли.
Ценные бумаги каждой компании имеют свой тикер. Это код, состоящий из чисел и букв латинского алфавита. Благодаря использованию тикеров информация об активах представлена в удобном, наглядном формате.
В зависимости от выбранной стратегии участник фондовой биржи может осуществлять операции по одной из следующих схем:
- После приобретения акций проводит анализ изменения их стоимости. Когда цена, по мнению трейдера, достигает своего оптимального значения, осуществляется сделка по продаже акций.
- Реализует имеющиеся у него акции, рассчитывая на снижение их рыночной стоимости (продажа без покрытия). Если его прогноз оправдался, он выкупает актив по более низкой цене.
Облигации
Рыночная стоимость облигаций не отличается высоким уровнем гибкости. Это обосновано относительно высокой надежностью данного финансового инструмента.
Доходность актива связана со следующими факторами:
- Уровень надежности эмитента. Чем выше рейтинг компании, выпустившей облигации, тем ниже вероятность того, что рыночная стоимость бумаги существенно отклонится от ее номинала.
- Срок до даты погашения обязательства. Чем ближе последняя, тем меньше величина отклонения рыночной стоимости облигации от ее номинала.
Валюта
Для осуществления спекуляций валютой необходимо открыть в банке брокерский, рублевый и валютный счета. Первоначально средства зачисляются на брокерский счет, где и совершается сделка по покупке (продаже) валюты.
Согласно рекомендациям SEC сумма операции не должна быть ниже 10000 долларов. Но можно найти посредников, предлагающих открытие счета при минимальной сумме средств на нем — 100 долларов. В большинстве случаев они выступают еще и в роли контрагентов. Сотрудничество с такими посредниками сопряжено с множеством рисков. По окончании сделки средства трейдера перечисляются на рублевый (валютный) счет.
Диверсификация
Представляет собой процесс инвестирования средств в финансовые активы, имеющие разные корреляционные связи. Специалисты биржевой торговли рекомендуют регулировать соотношение риска и доходности путем осуществления одновременного вложения средств в надежные (но малоприбыльные) и высоко рисковые финансовые инструменты.
