Инвестиции в ценные бумаги (в фондовый рынок) для начинающих — с чего лучше начать

Инвестиции в ценные бумаги – прекрасная возможность обеспечить стабильную пассивную прибыль в современных условиях свободного доступа обычных людей на разнообразные биржи.

Ценная бумага – это специальный юридический документ, который предоставляет владельцу определенные имущественные и финансовые права. Такие документы могут выступать платежным, кредитным средством.

Так, например, облигация считается разновидностью договора займа и предоставляет держателю право в зафиксированный срок получить свои средства обратно плюс процент. А вот акция – это долевая бумага, которая позволяет претендовать на имущество компании и получать дивиденды. В то время, как банковский чек предоставляет владельцу право потребовать у банка в любое время свою сумму обратно.

Самым простым примером ценной бумаги может считаться сберегательная книжка. Это не деньги, но право их получить. Документы можно передавать от физического/юридического лица к другому, можно передавать в наследство или завещать. В момент передачи бумаги другому лицу все имущественные или финансовые права переходят к нему.

Инвестирование в ценные бумаги с каждым годом становится все более популярным.

В то время, как деньги могут обесцениться, правильно составленный портфель из акций и облигаций принесет высокую прибыль. Ведь любой документ обладает номинальной и рыночной стоимостью.

Номинал прописывается на самой бумаге – это сумма, которая обеспечивается при выпуске. А рыночная отображает реальную стоимость бумаги в конкретный момент времени, измеряя ликвидность и успешность компании.

Ценные бумаги отличаются от денег. В то время, как деньги являются высоколиквидным товаром, предназначенным для измерения стоимости других товаров и услуг, ценные бумаги дают определенные права предъявителю (на деньги или имущество).

Ценные бумаги бывают долевыми (держатель имеет право на определенную часть компании, ее имущество и активы) и долговыми (фиксируют заем и предполагают выплату всей суммы и процентов, дивидендов). Наиболее распространенные ценные бумаги: акции, облигации, вексели, закладные, банковские сертификаты, чеки, депозитарные расписки и т.д.

Прежде, чем инвестировать в ценные бумаги, необходимо хорошо изучить особенности, преимущества и недостатки каждого вида.

Каких видов бывают ценные бумаги

Как уже выше отмечалось, ценные бумаги могут давать право на возврат денежных средств или выплату дивидендов от прибыли предприятия, на его имущество. Независимо от типа бумаг, обычно инвесторы вкладывают в них средства исключительно с целью заработать, а никак не с желанием принимать участие в работе компании или претендовать на ее часть.

Акции

Акции – это долевые ценные бумаги, которые компании эмитируют в момент создания уставного капитала. На рынок поступают акции, которые компания меняет на деньги. Эмитент получает дополнительные вливания в капитал, держатель акций – права на имущество и часть прибыли.

Чтобы понять, как работают акции, можно привести простой пример. Например, компания эмитирует 1000 акций по цене 100 000 рублей каждая. Инвестор видит, что перспективы развития у компании есть, купил 5 акций за 500 000 рублей. Теперь он может получать дивиденды с прибыли предприятия в соответствии с числом имеющихся акций. Если же компания попадет под ликвидацию, инвестор превратится во владельца имущества предприятия на сумму, равную вложениям.

Обычные акции часто предоставляют право голоса при управлении, дивиденды дают с чистой прибыли. В свою очередь, привилегированные акции ограничивают участие инвестора в управлении, но дивиденды дают с разных источников. Существуют именные акции с зарегистрированными в реестре собственников владельцами. Акции на предъявителя имеет право купить кто угодно и в любой момент продать.

У каждой акции есть срок работы – 1-15 и более лет, в связи с чем ценные бумаги делятся на краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные.

Облигации

Облигации представляют собой долговые ценные бумаги, могут считаться своеобразным договором займа. Владелец облигации в указанный срок получает свои средства обратно и фиксированный процент. Собственно, облигация является кредитованием, благодаря которому эмитент получает дополнительные средства в свое распоряжение, а инвестор – прибыль.

Наиболее надежными (но не слишком выгодными) считаются государственные облигации. Более высокую прибыль (и соответствующий риск) предлагают корпоративные облигации.

Векселя

Тут речь идет о письменных обязательствах должника выплатить указанную в документе сумму в зафиксированный срок. Вексель может быть процентным (к номиналу добавляется процент) и дисконтным (цена покупки его меньше, чем номинал, по которому потом бумага продается).

Основным отличием векселя от облигации является то, что первый тип бумаг не котируется на фондовой бирже. Также вексель должен быть обязательно выдан в документарной форме (оформлен на бумаге).

Прочие ценные бумаги

На фондовом рынке и вне его представлено большое количество видов ценных бумаг и их производных. Далеко не все они находятся в свободном обращении, многие уже ушли в прошлое, другие редко используются для инвестирования. Самыми популярными считаются облигации и акции, а также их производные.

Другие виды ценных бумаг:

• Депозитарная расписка – являет собой ценную бумагу именного типа, говорит о нахождении во владении определенного числа ценных бумаг иностранного эмитента, определения номинальной стоимости не предполагает.
• Банковский сертификат – подтверждение владения фиксированным объемом средств в банке. Доход сертификат приносит практически такой же, как и обычный банковский вклад.
• Золотые сертификаты – выпускались в 1993-1994 годах с целью компенсировать расходы из бюджета. Давали владельцу право на получение погашения бумаги рублями, в соответствии с ценами золота на Лондонском рынке (либо непосредственно слитками золота в руки).
• Закладная – бумага, подтверждающая право владельца на имущество, его продажу в ситуации, когда вторая сторона обязательства по договору не выполняет. Так, при нарушении договора ипотеки заемщиком банк имеет право в качестве погашения долга забрать квартиру либо другую недвижимость.
• Разнообразные государственные ценные бумаги – все, что выпускаются государством. Казначейские обязательства, гособлигации и т.д., которые считаются самыми надежными и предполагают четкое выполнение требований и соблюдение прав.

В курсах и пособиях для начинающих обычно упоминают и производные ценные бумаги. Это контракты в документарной/бездокументарной форме, которые появляются в результате изменения стоимости базового актива контракта. Данный тип бумаг торгуется на срочном рынке, срок действия отсутствует.

Производные ценные бумаги:

1. Опцион – контракт, который позволяет купить зафиксированный объем актива на любую дату в будущем. При покупке опциона покупатель выплачивает продавцу его цену (премия). Стоимость опциона отличается от зафиксированной цены базового актива, которого касается контракт. Опционы бывают американскими (с исполнением в любое время до завершения срока) и европейскими (точно в срок). Также есть опционы на продажу (пут) и покупку (колл).
2. Фьючерсный контракт – обязательство приобрести базовый актив в зафиксированном объеме к точной дате по указанной стоимости. Права отказаться от контракта нет ни у покупателя, ни у продавца.
3. Своп – соглашение между сторонами про обмен базовыми активами/платежами по ним по зафиксированным условиям в будущем. Прибыль получает та сторона, которая точнее спрогнозировала изменения ставок.

Приватизационные чеки или ваучеры

Ваучеры (они же приватизационные чеки) были распространены в начале 90-х годов, предназначались преимущественно для передачи госактивов в процессе приватизации прямо в частные руки. Сегодня приватизационные чеки несут лишь историческую, коллекционную ценность.

Бумаги с фиксированной прибылью

Это все ценные бумаги, которые предполагают четко зафиксированный доход. Такие вложения в ценные бумаги сразу можно просчитать и сумма прибыли по ним, как правило, не меняется. Как правило, такие бумаги редко приносят большой доход: практика показывает, что самая высокая прибыль сопряжена с соответственно высоким риском.

С чего начать, инвестируя в ценные бумаги

До того, как инвестировать в ценные бумаги, нужно все хорошо изучить и продумать. Желательно изначально разработать модель действия – стратегию, в соответствии с которой будет формироваться инвестиционный портфель и выполняться те или иные действия.

Готовность к инвестированию определяется такими критериями:

• Наличие «лишних» средств – не задействованных в крупных покупках, тратах, не заемных или взятых в кредит.
• Понимание сути работы если не всего рынка, то хотя бы выбранных видов ценных бумаг, примерное представление сути их работы, особенностей устройства соответствующего сектора экономики и т.д.
• Наличие профессионального советчика – опытного инвестора, который готов дать совет или взять на себя формирование инвестиционного портфеля и полное им управление.
• Готовность к рискам – меньше или больше, но они есть всегда. Чтобы их минимизировать, желательно вкладывать не все средства и выбирать разные виды ценных бумаг, сектора экономики, чтобы иметь возможность диверсифицировать риски.
• Определение целей инвестирования – для чего приобретаются бумаги.
• Выбор краткосрочных и долгосрочных видов ценных бумаг, чтобы получать доход не только в конце срока и иметь возможность гибко реагировать на изменения на рынке.

Если инвестиции в фондовый рынок выполняются для сохранения капитала и защиты от инфляции, то они будут наиболее надежными и с минимальной прибылью. Это могут быть государственные акции и облигации, которые требуют минимальных знаний.

Что нужно проанализировать до того, как вкладывать средства:

• Курсы облигаций, акций за предыдущие 3-5 лет или хотя бы один год.
• Факторы, приведшие к резким скачкам курса, риск появления этих ситуаций снова.
• Прогнозы экспертов – зарубежных и российских специалистов касательно изменений курса.
• Основные правила риск-менеджмента, составляющие систему принципов понижения рисков.

До начала покупки тех или иных ценных бумаг также желательно определиться с тем, какие бумаги планируется покупать, почему и для чего, какая стратегия будет использоваться в работе, какой уровень рисков считается допустимым и т.д. Только после этого можно формировать портфель инвестиций.

Цели и стратегии

Стратегия представляет собой определенную систему инвестирования, которая может включать сумму вложенных средств, указание видов ценных бумаг, их соотношение в портфеле, управление имеющимися активами и т.д.

Основные стратегии инвестирования в ценные бумаги:

1. Консервативная – возможность получения стабильного не слишком высокого дохода с наименьшими рисками. Для вкладов выбираются высоколиквидные надежные бумаги – акции крупнейших компаний актуальных секторов экономики, государственные облигации и т.д. Система идеальна для новичков.
2. Оптимальная – инвестирование в компании со средним риском с хорошей прибылью и ощутимыми рисками в случае неудачного прогноза.
3. Агрессивная – вклад в самые рискованные сектора (молодые, только развивающиеся, компании, разного типа стартапы), с большими рисками и огромными прибылями в случае удачи. Подходит только для профи.

Классификация стратегий по видам совершаемых операций:

• Долгосрочное инвестирование – просто приобретаются бумаги и держатся до завершения срока. Подходит для бумаг стабильно развивающихся компаний.
• Покупка/продажа – в соответствии с изменениями курса, чтобы заработать на разнице.
• Комбинация обеих стратегий – одни ценные бумаги покупаются и ждут исполнения срока, другие вовремя продаются и т.д.

Довольно часто с целью диверсификации рисков инвесторы предпочитают вкладывать одинаковые части средств в абсолютно разные виды ценных бумаг – четверть в государственные облигации, четверть в акции корпорации, четверть в стартап, еще четверть оставить на случай необходимости покрывать потери. Портфель желательно составлять из разных активов – идеально, если противоположных (когда плохо развивается одна сфера, другая идет вверх).

Как вложить деньги

Способы совершения вложений в ценные бумаги:

• Открытие инвестиционного счета – у брокера или в банке.
• Самостоятельная покупка облигаций, акций – у Роснефти, Сбербанка и т.д.
• Покупка пая в ПИФе (Паевом Инвестиционном Фонде).
• Покупка бумаг на специализированных порталах.

Для самостоятельной торговли на фондовой бирже необходимо соблюсти определенные правила – иметь лицензию, большие активы и т.д. Просто так прийти на Питерскую биржу ценных бумаг или ММВБ не получится. Но для этого есть посредники – брокеры, которые позволяют торговать всем желающим. Брокера нужно выбирать ответственно, просматривая лицензии и условия работы. Потом нужно будет скачать его ПО, открыть счет, пополнить его – и можно начинать скупать ценные бумаги.

Можно доверить управление инвестициями профессионалам – для спекуляций есть трейдеры, для долгосрочных вложений выбирают доверительных управляющих. Тут важно выбрать того, кто действительно обладает достаточными знаниями и навыками, чтобы хорошо ориентироваться на рынке и быть способным выбирать самые удачные варианты вложений.

Доходность от инвестиций и преимущества ценных бумаг

Прибыльность инвестиций может быть разной и чаще всего ее увеличение прямо пропорционально повышению рисков. Самые надежные и стабильные ценные бумаги – они же наименее прибыльные. В то время, как очень доходные вложения могут предполагать и немалый убыток.

Оценить среднюю прибыльность ценных бумаг не представляется возможным, говорить можно лишь о конкретных компаниях, секторах экономики, глобальных трендах и т.д.

Основные преимущества ценных бумаг:

• Гарантированные регулярные выплаты по большинству инструментов.
• При условии составления адекватного портфеля – стабильный доход и отсутствие серьезных рисков.
• Доступность разных видов вложений для любого инвестора, автоматизация торговли.
• Большой объем информации в сети касательно всех видов ценных бумаг, компаний-эмитентов.
• Возможность быстро продать высоколиквидные ценные бумаги.
• Теоретически прибыль не ограничена ничем.

Возможные риски

Риски бывают систематическими и диверсифицируемыми. К первой группе относятся инфляция, изменения в законодательстве, политическая обстановка, колебания валюты, скачки процентных ставок и остальные факторы, которые обусловлены причинами государственного и мирового масштаба.

Диверсифицируемые риски предполагают особенности конкретной ценной бумаги – неверно выбранный тип, несвоевременная покупка, низкая ликвидность на рынке, кредитные и отзывные риски, опасность банкротства компании, сбои в системах и т.д.

Минимизация рисков:

• Тщательный анализ динамики изменения рыночного курса выбранной ценной бумаги.
• Отказ от покупки плохо изученных бумаг, активов сомнительных компаний.
• Не тратить суммы, потеря которых будет значительным ударом по благосостоянию или инвестиционному портфелю.
• Максимально разнообразить портфель ценными бумагами различных типов, сроков.
• Не верить рекламе, основываться лишь на фактах, статистике, анализе.

Инвестиции в ценные бумаги – прекрасная возможность сохранить и приумножить капитал при условии формирования разнообразного инвестиционного портфеля, вложения в выгодные активы и умения гибко реагировать на текущие изменения на рынке.